Принимаются меры к развитию промышленности. Во время нашего пребывания в Сринагаре там было единственное крупное предприятие — государственная шелкоткацкая фабрика. На фабрике работали в две смены по семи часов, рабочие регулярно получали заработную плату и раз в год — двухнедельный оплаченный отпуск; если рабочий заболевал, место за ним сохранялось в течение двух недель. Таким образом, положение работающих на фабрике было намного лучше, чем в мастерской любого ремесленника, но такая фабрика была одна. В годы второго пятилетнего плана (завершенного 1 апреля 1961 года) производство электроэнергии увеличилось вдвое и введено в строй несколько новых предприятий: шерстяная фабрика, кожевенный завод, фабрика красок и др. Предполагают, что в штате богатые запасы полезных ископаемых, что открывает большие перспективы промышленного развития. Положение преобладающих пока в Кашмире ремесленных мастерских улучшилось благодаря отмене пропусков на въезд в Кашмир и росту числа туристов.
Более восьмидесяти пяти процентов населения штата занято в сельском хозяйстве. Первым и вторым пятилетними планами было предусмотрено строительство ирригационных сооружений. Почти во всех деревнях штата проводятся мероприятия по программам «Общинного развития» и «Содействия национальному развитию»: совершенствуются методы сельскохозяйственного производства, строятся дороги, улучшается санитарное состояние деревень и т. п.
Для развития экономики штата правительство Республики Индии оказывает ему большую финансовую помощь.
Создание национальной промышленности, аграрная реформа, введение бесплатного обучения и другие мероприятия правительства штата выбивают почву из-под ног империалистической агентуры и других антинародных элементов, пытающихся использовать любые трудности для осуществления давно задуманных планов отторжения Кашмира от Индии и превращения его территории в военную базу империалистов. Сначала в Кашмир была направлена комиссия ООН, а затем посылались различные посредники, стремившиеся организовать в Кашмире плебисцит под «наблюдением» иностранных войск. Однако эти планы были категорически отвергнуты индийским правительством.
За многолетнюю историю интриг вокруг «кашмирского вопроса» один раз счастье, казалось, улыбнулось американским империалистам. Это было в 1953 году, когда в Сринагар приезжал Эдлай Стивенсон, ныне постоянный представитель США в ООН, и вел беседы с глазу на глаз с премьер-министром Кашмира шейхом Абдуллой. Последняя из бесед продолжалась семь часов. В конце концов шейх Абдулла стал выступать в поддержку американского плана создания «независимого» Кашмира. Один из виднейших демократических деятелей Кашмира, бывший тогда председателем Учредительного собрания штата, Г. М. Саддык, заявил, что «независимый'' Кашмир всегда будет находиться под угрозой иностранного вторжения и станет объектом международных интриг». За участие в империалистическом заговоре шейх Абдулла 9 августа 1953 года был смещен с поста премьер-министра и арестован. Правительство возглавил один из лидеров партии Национальная конференция Кашмира — Бакши Гулям Мохаммед.
