Закон больших денег | страница 16

Долгосрочный долговой цикл

Диаграмма 2.

Источник: Ray Dalio, «How the economic machine works. Economic principles»[13]

Итак, мы немного прояснили природу кредита и его назначение. Кредит разгоняет рост экономики, направленной на потребление, в период трат. Но есть и оборотная сторона кредита: его наличие в экономике способно снизить экономическую активность в период возврата кредитных средств – ибо люди начинают тратить меньше, для того чтобы гасить кредит. Вспомните золотое правило экономики потребления: ваши расходы – это чей-то доход. И раз ваши траты меньше, у другой стороны (то есть продавца) возникает упущенная выгода в части заработка. Продавец вынужден подстраиваться под экономическую ситуацию со сниженными оборотами продаж и производить меньше, поскольку рынок больше принять не может. Это приводит к краткосрочному кредитному циклу – деловая активность с разбега схлопывается до определенного минимума.

Мы подошли ко второй главной мысли Рэя Далио: кредит как механизм изъятия денег у себя в будущем. Эта мысль до крайности проста: для повышенных трат текущего периода вы будто бы перетягиваете свой будущий доход на сегодня. Агентом в трансфере денег из будущего в настоящее выступает банк. И все бы ничего, но платить за эту услугу приходится частью собственного будущего дохода. Деньги сто́ят денег. Банки, давая вам взаймы, ожидают в будущем отдачу от вложенных средств. Для банков мы – их актив, инвестиции. Потому для них так важна наша кредитоспособность[14]. Кредитоспособность заемщика выражается в его высоком доходе либо активах. Банк знает, что в случае падения ваших доходов всегда можно прибегнуть к реализации (то есть продаже) ваших активов для погашения долга.

Положительная кредитная история также добавляет гармоничную ноту в прозрачное звучание вашей кредитной мелодии. Любая просрочка, даже в один день, в выплате очередного платежа по кредиту мгновенно транслируется в бюро кредитных историй (БКИ), где аккумулируется весь ход исполнения заемщиком обязательств. На основании агрегированных данных заемщику присваивается определенный грейд благонадежности[15]. Его критерии, в том числе: частота, величина и длительность просрочек (срыв оплаты на один день либо на двести один). Имейте в виду, БКИ – организация коммерческая и предоставляет услуги на платной основе. Все банки, несомненно, дружат с БКИ, ежедневно направляя туда все кредитные истории. С недавнего времени появилась возможность через личный кабинет любого банка заказать в таком бюро выписку по своему грейду благонадежности. Вы также имеете право непосредственно на сайте БКИ два раза в год бесплатно запрашивать свою кредитную историю