Особенностью экономики Австро-Венгрии была важная роль в ней иностранного капитала. Ведущие отрасли австро-венгерской промышленности: металлургическая, машиностроительная, нефтяная, электротехническая — финансировались немецкими фирмами или были их собственностью. На втором месте находился французский капитал. Ему принадлежали заводы «Шкода», часть железных дорог, шахты и предприятия чугунолитейной промышленности.
Рабочий класс Австро-Венгрии был немногочисленным. Он концентрировался, главным образом, в крупных городах Австрии и Чехии, а также в столице Венгрии — Будапеште. Две трети населения Австро-Венгрии проживало в деревне, занимаясь сельским хозяйством, ремеслом и торговлей. Во многих районах господствующие и эксплуатируемые классы принадлежали к разным национальностям. Хорватские, сербские, румынские крестьяне часто трудились на венгерских магнатов, украинские крестьяне — на польских помещиков. Это обстоятельство еще более осложняло национальные отношения и усиливало национальную неприязнь.
Кризис Австро-Венгерской империи. В начале XX в. Австро-Венгерская империя переживала глубокий политический кризис, вызванный подъемом рабочего и национально-освободительного движения. После опубликования в России царского манифеста 17 (30) октября 1905 г., обещавшего демократические свободы и созыв Государственной думы, руководство австрийской социал-демократической партии призвало трудящихся к массовым действиям в поддержку всеобщего избирательного права. В начале ноября 1905 г. в Вене и в Праге рабочие вышли на улицы, устраивали демонстрации, организовывали забастовки, строили баррикады, вступали в столкновения с полицией. Правительство Австрии пошло на уступки и 4 ноября 1905 г. объявило о согласии на введение всеобщего избирательного права. В феврале 1907 г. был принят новый избирательный закон, который впервые в истории Австрии предоставил право голоса всем мужчинам, достигшим 24 лет.
Иначе развивались события в Венгрии. Закон о реформе избирательного права был внесен в венгерский парламент в 1908 г., однако он предоставлял право голоса лишь грамотным мужчинам, причем собственники какого-либо имущества получали по два голоса. Лишь в 1910 г. правительство Венгрии обещало ввести всеобщее избирательное право, но не выполнило своего обещания.
Главное место в политической жизни Австро-Венгрии этого времени заняли вопросы внешней политики. Правящие круги, особенно так называемая «военная партия», главой которой был ярый милитарист заместитель главнокомандующего, наследник престола эрцгерцог Франц Фердинанд, стремились к экспансии на Балканах. В октябре 1908 г. правительство объявило о присоединении к Австро-Венгрии Боснии и Герцеговины — бывших турецких провинций, населенных, в основном, сербами и хорватами.
