В начале февраля 1941 г. начатые работы разделились на два направления - на так называемые «большую» и «малую» модернизации. Первое направление предусматривало создание абсолютно новой машины, а второе повышение боевых качеств серийных танков. «Малая» модернизации предполагала установку на серийной «тридцатьчетверке» новых призматических смотровых приборов механика-водителя и в башне, нового главного фрикциона, вентилятора, внедрение новых гусениц, боеукладки с увеличенным боекомплектом, масляной системы, улучшение конструкции башенного погона и ряда других узлов и агрегатов.
В феврале в Военной академии механизации и моторизации им. Сталина под руководством военного инженера 2-го ранга А.И. Благонравова закончили разработку планетарной трансмиссии для Т-34. Харьковчане тоже работали достаточно оперативно. 3 марта в Бронетанковое управление (БТУ) ГАБТУ РККА отправили перечень замечаний по проекту тактико-технических требований на танк Т-60 (Т-34М). К 20 марта 1941 г. чертежи по «малой» модернизации сдали для подготовки производства Т-34. К концу апреля начались испытания нового люка механика-водителя, трех типов вентиляторов и воздухоочистителей. Велись работы по доработке новой гусеницы, по улучшению погона башни. Однако такой «тридцатьчетверке» так и не суждено было появиться в металле.
Уже в мае 1941 г. по указанию «сверху» все работы по «малой» модернизации Т-34 пришлось свернуть и бросить все силы КБ 183-го завода на создание танка «большой» модернизации. В конечном итоге это привело к прекращению работ по устранению конструктивных недостатков серийного Т-34.
Первоначально передняя часть корпуса нового Т-34 должна была напоминать корпус ленинградского КВ, а задняя Pz.HI (такую схему кормовой части военные отвергли). Внимание заслужил лишь смотровой прибор механика- водителя «тройки», который обеспечивал обзор не только вперед, но и в сторону, а также лючок для стрельбы из личного оружия. Утверждения отдельных «летописцев» советского танкостроения о том, что танк Т-34М создавался исключительно по типу немецкого Pz.HI, в корне неверны. Безусловно, ряд технических решений, особенно размещение членов экипажа в башне, командирская башенка и, конечно, торсионная подвеска, серьезно повлияли на ход работ по глубокой модернизации Т-34, однако заявлять о полном и безоговорочном влиянии конструкции «тройки» на новую машину харьковчан все же не следует.
В начале февраля 1941 г. первые эскизные варианты Т-34М отправили на рассмотрение в ГАБТУ. При этом заказчик потребовал изменить кормовую часть корпуса танка, увеличить максимальную скорость движения танка до 65 км/ч, перенести задние башенные бортовые приборы на крышу башни, а вместо лобового пулемета в корпусе установить огнемет. После этого в КБ завода №183 ускоренными темпами начали проектирование Т-34М. Уже 1 апреля 1941 г. специально созданная макетная комиссия под председательством военинженера 1-го ранга С.А. Афонина и его заместителя подполковника И.Г. Панова приступила к рассмотрению проекта нового среднего танка, имевшего заводское обозначение А-43, который был спроектирован по тактико-техническим требованиям ГАБТУ РККА. За 10 дней макетная комиссия рассмотрела несколько вариантов А-43.
