Сохраняющаяся угроза владениям в Средней Азии принудила Тамерлана выступить против Тохтамыша, тем более, что ордынцы напали на Дербент и вступили в область Ширван, государство ширваншахов. Тамерлан двинулся навстречу татарам. Получив донесение о приближении армии правителя Маверранахра, Тохтамыш отправляет к нему посланника с предложением о мире. Посол добрался до Дербента, где узнал, что Тамерлан во главе большой армии уже подходит к границам Золотой Орды. Испугавшись, посланник повернул назад и сообщил Тохтамышу, что его могущественный враг уже близко. Татарский хан выдвинул навстречу Тамерлану авангард под командованием эмира Казанчи-бахадура, с тем, чтобы задержать продвижение тамерлановых войск. Сам Тохтамыш встал лагерем на берегу Терека. Казанчи-бахадур был вынужден отступить после того, как не сумел воспрепятствовать переправе армии Тамерлана через реку Хой (Куй-суй). В апреле 1395 года Тамерлан вышел к Тереку и разбил лагерь напротив лагеря Тохтамыша. Противников разделяла только река. Положение Тамерлана осложнялось тем, что Тохтамыш перегородил удобный для перехода берег защитным фортификационным сооружением из окопных щитов, укреплённых кольями, за которыми было вырыто несколько глубоких рвов. Три долгих дня шёл бой за переправу. На третьи сутки воинам Тамерлана удалось под покровом ночи отбросить ордынцев и захватить береговое заграждение.
В ночь на 14 апреля 1395 года Тохтамыш начал атаку на флангах. Атака была отбита. 15 апреля 1395 года ордынцы повторили наступление. Тамерлану пришлось ввести в бой резерв. Левый фланг армии Тохтамыша был ослаблен до такой степени, что хан вынужден был начать перегруппировку сил для выправления опасной ситуации. Однако это ничем не помогло ордынцам. 16 апреля 1395 года левое крыло татарской армии было смято, на правом, в результате ссоры двух эмиров, часть войска покинула поле боя и отошла к Азову. Армия Тохтамыша дрогнула и побежала. Битва была решительно проиграна, а с ней проиграна и война.
На ханский престол сел ставленник Тамерлана — младший сын Урус-хана царевич Кайрыджак (Куюрчук-оглан, Корейчак). Правление Кайрыджака было недолгим. Ему наследовал двоюродный брат — царевич Темир-Кутлуг-оглан.
Бывший хан Золотой Орды Тохтамыш попытался было вернуть себе власть. Набрав армию из своих сторонников, он захватил Сарай-Берке, но был побеждён Темир-Кутлугом, вступившим в союз с мурзой Едигеем (Идигу), которого назначил беклярбеком. Разбитый в очередной раз Тохтамыш ушёл к великому князю Литовскому Витовту Кейстутовичу.
