Провал школьного закона изменил отношения между канцлером и Центром. Католики увидели в этом измену со стороны Каприви и решили отомстить. Случай представился, когда в рейхстаг в 1892 г. поступил новый военный законопроект.
Имперское правительство давно уже вынашивало мысль привести состав армии в соответствие с количеством населения и повысить боевую готовность страны. В 1891 г. Каприви при поддержке Центра провел увеличение состава армии на 18 тыс. человек. В ноябре 1892 г. на рассмотрение был внесен более серьезный проект. Увеличение теперь должно было достичь 84 тыс. человек, но правительство делало две уступки рейхстагу: вводило двухлетнюю службу и предлагало утвердить новую цифру набора не на семь лет вперед, а на пять. Расходы, связанные с реформой армии, должны были составить 66 млн марок единовременно и 64 млн ежегодно. Центр и свободомыслящие, не говоря уже о СДПГ, высказались против. В мае 1893 г. рейхстаг отклонил проект и сразу же был распущен. Новые выборы усилили позиции прежде всего социал-демократов и антисемитов. В конце концов 13 июля военный проект был принят. Оставалось получить средства для осуществления военной реформы, а они были так значительны, что необходима была целая финансовая реформа.
Эта задача выпала на долю прусского министра финансов Иоганна Микеля. В молодости он был коммунистом и последователем Маркса, потом остыл, стал сначала прогрессистом, а с 1866 г. — национал-либералом, разбогател в эпоху грюндерства и увенчал свою жизнь блестящей бюрократической карьерой. С его именем связана реформа финансов Пруссии. В июне 1891 г. он ввел общий подоходный налог, построенный на принципах прогрессивной шкалы и подачи декларации о доходах.
Прусская финансовая реформа была для Каприви естественным дополнением его социальной и таможенной политики. Микель намеревался покрыть расходы на военную реформу повышением табачного и винного акциза и введением налога на биржевые сделки. Это должно было дать около 100 млн марок.
Но рейхстаг не согласился с планом Микеля. Из предложенных налогов прошел только сбор на биржевые сделки.
Эти неудачи вызвали негодование императора, который, конечно, во всем обвинял партии, особенно СДПГ. Ее усиление и рост влияния на профсоюзы больше всего пугали господствующие круги и правительство. Все это побудило Вильгельма сделать резкий поворот от политики патернализма к политике подавления. Правительству в 1894 г. была дана директива подготовить новый репрессивный закон. Ойленбург ухватился за этот план обеими руками. Каприви воспротивился. Между канцлером и прусским премьером начались конфликты. Тогда император дал им обоим отставку и 26 октября 1894 г. вновь соединил обе должности в руках князя Хлодвига Гогенлоэ.
