Вложения в недвижимость в нашей стране окупаются за счет аренды существенно дольше, чем в Европе или США (у них – 7-10 лет, у нас 12-16 лет).
Вложения в недвижимость приносят доход заметно меньше, чем акции, когда рынок растет (2006 год: акции выросли за год на 80-90%, недвижимость на 40-50%. 2007 год: акции – 20%, недвижимость около 0%). Зато во времена кризисов все наоборот (1998 год: акции упали в цене на 90%, недвижимость упала в 1999 году на 25-30%. 2008 год: акции упали на 70% к концу лета, недвижимость начала снижение к концу года – порядка 15-20%).
Сделки с недвижимостью совершать намного трудней, чем с ценными бумагами. В нормальных экономических условиях на продажу квартиры уйдет 2 месяца, в моменты кризиса этот срок может растянуться до полугода. Ценные бумаги можно продать за несколько минут.
Но нам пора двигаться дальше, пройдемте к Паевым Инвестиционным Фондам (ПИФ).
В отличие от всех предыдущих экспонатов, ПИФы не самостоятельный инструмент, а способ передать деньги в профессиональное доверительное управление. При этом результат этого самого управления определяется тем, в какие активы будут вкладываться деньги.
Если управление будет происходить на рынке облигаций, то очевидно, что мы можем ожидать относительно невысокой (до 20% годовых), но стабильной доходности. Соответственно, на рынке акций управляющий может заработать для нас больше, но при этом мы должны быть готовы и к потерям в случае плохой ситуации на рынке.
Узнать, куда будут вложены наши деньги, мы можем, изучив документ под названием «Правила фонда». В этом документе подробно описывается все, что будет происходить со средствами пайщиков: во что будут вложены деньги, в каких пропорциях, какое вознаграждение будет получать управляющий, где будут храниться купленные активы и много другой важной для инвестора информации.
То есть, если мы желаем вложить свои деньги, например, в акции второго эшелона, но не знаем как, то мы можем воспользоваться ПИФом. Естественно, покупая паи ПИФа акций второго эшелона, мы принимаем на себя все риски, связанные с покупкой акций второго эшелона. Просто нам не придется тратить время, отслеживая ситуацию на рынке и принимая решения о сделках. Нужно потратить время лишь на выбор ПИФа.
В «упаковке» ПИФа мы можем приобрести широкий спектр различных активов:
• Облигации (различного уровня надежности по нашему выбору)
• Акции («голубые фишки», второй эшелон и другие)
• Депозиты
