Это был второй договор такого рода, подписанный Советским Союзом с ближневосточной страной (первый был подписан с Египтом в мае 1971 года). Но, если египетский договор был подготовлен Москвой, инициатором договора с Ираком стал Саддам.
1 июня 1972 года в Ираке объявили о национализации нефтяной промышленности, находившейся до того в руках «Ирак петролеум компани» (ИПК), консорциума, принадлежавшего нескольким западным странам. Это была акция национального самоутверждения и блестящий политический ход, которым Саддам по праву весьма гордился. Позже он говорил, что предпринял его несмотря на всеобщую оппозицию: «Все эксперты и советники предостерегали меня против национализации; никто не выступал в ее пользу… Если бы я послушал их, это решение никогда не было бы принято».
Тем не менее Саддам позаботился о том, чтобы до минимума снизить риск, сопровождавший национализацию. Он добился от СССР гарантии, что Москва окупит ее в форме «обязательства заменить потерянный для иракской нефти западный рынок».
Блок с Советским Союзом не только проложил дорогу национализации нефти, но и значительно способствовал росту вооруженных сил Ирака. Однако в других отношениях соглашение с Советами было не столь успешным. Предложив посредничество между Багдадом и курдами и между Ираком и Ираном, Москва не сумела достичь ощутимых результатов. Соединенные Штаты и Иран лишь усилили свою поддержку курдов.
К осени 1974 года создалась ситуация, когда Саддаму больше всего хотелось договориться с шахом, чтобы положить конец курдскому восстанию. В марте 1975 года алжирский президент Бумедьен свел Саддама и иранского шаха, заключивших соглашение, которое одним ударом покончило с вооруженной конфронтацией между двумя странами, решило споро о фарватере Шатт-эль-Араб и проложило дорогу для подавления курдского восстания. Саддаму пришлось пойти на уступки, чтобы умиротворить шаха. Так, он признал суверенитет Ирана над половиной Шатт-эль-Араб, а шах практически не уступил ни в чем, если не считать обязательства не вмешиваться во внутренние дела другого суверенного государства — Ирака.
Для Саддама немедленное окончание курдского восстания было вопросом жизни или смерти. Поэтому он и предпочел пойти на унизительные уступки во внешней политике. Через 48 часов после подписания Алжирского соглашения Иран прекратил свою помощь курдам, и через две недели курдское восстание было подавлено.
Спустя много лет Таха Ясин Рамадан, один из ближайших сподвижников Саддама, признал: «Подписание нами договора произошло при обстоятельствах, когда мы вынуждены были выбирать, потеряем ли мы всю страну или половину Шатт-эль-Араб. Пришлось выбрать то, что было в интересах Ирака».
