Уходит Волк. Через два дня возвращается с двумя волчатами и четырьмя тушами овец. Лиса принимает у него всё это и говорит:
— Ровно через шесть месяцев приходи навестить детей.
— Ну ладно.
И Волк побрёл домой. А Лиса зарезала волчат и, за два месяца обглодав их кости, завернула их в шкурки, положила в угол. Затем она принялась за овечьи туши. На исходе шести месяцев убралась из этих мест прочь.
Ровно через шесть месяцев появляется Волк навестить своих детей. Глядит, нет ни волчат, ни учительницы. Нашёл он её нору, зашёл внутрь и шкурки увидел: «Ах, жестокая тварь, она моих детей слопала. Ну, если поймаю, тут же изничтожу».
Весна пришла, весело смеясь, потеплели дни, полнели речки. У одной деревни в сторонке стояла мельница. Дверь её была открыта, и Лиса внутрь забралась и стала есть муку. В то же время случайно и Волк туда забрёл. Увидел рыжую и зарычал:
— А-а, каналья, попалась! Два раза ты надула меня! На этот раз не выйдет, я задушу тебя.
— Ты что, Волк, дурак или сроду так? — округлила глаза Лиса. — Я столько лет уже здесь мельником работаю, никуда не хожу. Голодный, что ли? Если так, я дам тебе муки.
Волк поверил ей на слово:
— Ну ладно, тогда дай хоть муки. Очень есть хочу.
Лиса зачерпнула муки и стала сыпать, на жернова. Волк, долго не думая, запрыгнул на жернова и стал лизать муку. А Лиса в этот миг незаметно открывает заслонку, и вода, начинает бить по колёсам, а те, в свою очередь, приводят в быстрое движение жернова. Волка закрутило и бросило с размаху на стенку. Пока Волк очухался, Лиса вон из мельницы выскочила и след за собой замела.
Когда же Волк пришёл в себя и осмотрелся кругом, он понял, что Лиса опять его одурачила, чуть не погубила, «Ну, если ещё раз встречу, ни за что не упущу».
А Лиса тоже думает, как бы себя от Волка обезопасить. Набрала она охапку ивовых прутиков и на пригорке начала плести корзины. Плела она и громко пела. Услышав её голос, подошёл к ней Волк.
— А-а, негодная, попалась! Сейчас я тебя зараз проглочу!
— Послушай, храбрый зверь, — говорит Лиса с невинным видом. — За что ты хочешь съесть меня? Какая обида на меня?
— Ты ещё смеешь спрашивать?! — злится Волк. — Сколько раз ты меня обманула!
— Эх ты, глупая тварь, — говорит Лиса. — Я уже много лет отсюда никуда не хожу, плету корзины — на них и живу. Ты тоже не выдумывай чепуху там разную, учись корзины плести, будешь мне помогать. И мы с тобой заживём на широкую ногу.
И начала Лиса показывать, как надо плести. Сготовила сначала дно корзины, посадила туда Волка, и, заговаривая ему зубы, плетёт прутики один за другим по бокам.
