Классификация фондов.
Существуют два основных типа mutual funds: закрытый (closed end) и открытый (open end). Я уже писал об этом, но все-же напомню еще раз. Closed end fund выпускает установленное число акций, которые затем продаются на рынке, как обычные акции. Покупая акции такого фонда, вы платите комиссионные при покупке и продаже точно так же, как при покупке любых других акций. "Портфель фонда" остается неизменным, а цена акций определяется спросом-предложением.
Фонды открытого типа постоянно меняют количество и состав ценных бумаг "портфеля". Акции этих фондов не продаются на бирже, а приобретаются непосредственно через фонд или брокерскую компанию. Существуют load (с нагрузкой) и no-load (без нагрузки) фонды. Load - это своебразного типа комиссионные, которые могут достигать до 8.5% от суммы вложений. Соответственно, no-load идут без "нагрузки". В прошлой статье я упоминал, что loads могут взыматься при покупке (front load) или при продаже (back load). Всегда внимательно читайте проспекты фондов и будьте уверены, что понимаете за что и сколько вы будете платить.
Инвестиционные цели различных фондов.
Глаза невольно разбегаются, когда приходится выбирать между тысячами фондов. Для начала, давайте классифицируем фонды в зависимости от их целей.
1. "Aggressive growth" - "Агрессивный рост". Фонды этого типа сосредотачивают в своем портфеле акции компаний, которые не платят дивидендов, имеют ускоренные темпы роста и имеют перспективы хорошего будущего. Ставка делается на рост цен самих акций. И хотя такой фонд может расти в цене очень сильно в благоприятной экономической обстановке, в случае спада экономики или ухудшения ситуации на рынке цены на акции такого фонда могут сильно упасть. Если вы молоды, и до пенсии лет 20 и больше, - это хороший путь .
2. "Growth" - "Растущие" фонды немного менее рискованные, чем "агрессивные". Спады и подъемы цен у акций таких фондов не такие резкие. Так же ставка делается на рост цены акций, а не на дивиденды.
3. "Growth and Income" - "Рост и прибыль" - как вы уже догадались, такого рода фонды инвестируют в более крупные и стабильные компании, которые выплачивают дивиденды и имеют хорошую прибыль. Т.к. акции фонда получают денежные дивиденды, вы можете дать распоряжение о реинвестировании их в дополнительные акции фонда. Это не требует дополнительных плат и увеличивает вашу долгосрочную прибыль.
4. "Balanced funds" - "Сбалансированные фонды" - имеют в портфеле не только акции, но и облигации. Это сильно снижает возможность сильного колебания цен и увеличивает дивиденд. Естественно, что за меньший риск вы получаете меньше долгосрочной прибыли в виде роста цен на акции.
