Вот если теоретически допустить, что рост денежной массы является непрерывным, то и кризисов бы не было. Но, с другой стороны, рано или поздно, как только объем денег, с учетом скорости их обращения превысит стоимость товаров и услуг, произойдет инфляция, а потом гиперинфляция. Поскольку это воспринимается и политиками как зло, инфляция служит тем же самым ограничителем, который не позволяет увеличивать денежную массу до бесконечности. Соответственно как только происходит «схлопывание» денежной массы, что неизбежно, – это еще сильнее усиливает кризис. Дальше спираль начинает раскручиваться в обратную сторону – происходит спад в экономике и другие негативные процессы.
Чтобы избежать возникновения кризиса, экономике требуется два условия: либо увеличивать денежную массу с постоянной скоростью без ограничения, что неизбежно спровоцирует гиперинфляцию, либо сделать деньги обеспеченными. Обеспеченность валюты приведет к тому, что стоимость денег будет увеличиваться, а стоимость товара будет пропорционально снижаться. Соответственно баланс спроса и предложения на рынке денег отрегулирует цены на товары таким образом, что гиперинфляции не будет.
Причем неважно, что будет положено в обеспечение валюты, – это должен быть конечный ресурс, обладающий реальной ценностью, необязательно золото или серебро. Например, в Германии в 20-х годах прошлого века была гиперинфляция, одним из способов борьбы с ней стала так называемая рентная марка – деньги, обеспеченные облигациями, в основе которых лежала недвижимость. Страна после проигрыша войны не обладала никаким активом, который можно было бы положить в основу, а недвижимость была, и она сохранилась. В итоге произошло экономическое чудо, прекратилась инфляция.
Энергия как базисный товар
На мой взгляд, один из возможных путей выхода – это введение обеспеченности валюты. Я не исключаю возникновения аналога Бреттон-Вудской системы в каком-то недалеком будущем, но уже на другом уровне развития. В качестве примера можно привести фиксированный набор коэффициентов основных базисных товаров: доллар – золото, остальные валюты – доллар, золото – серебро, кВт-ч энергии, нефть марки Brent, пшеница и т.д. Допустим, Канада или Аргентина могут предложить пшеницу – она ценна. Какая-то другая страна может предложить нефть – это ведь тоже стандартный товар. И здесь Россия как страна сырьевая находится в выигрышной ситуации.
Затем можно сделать следующий шаг – ввести валюту не панъевропейскую, а вообще всемирную. Каждая страна получит обеспечение и пропорционально внесенному обеспечению получит определенное количество кредитов. На мой взгляд, это бы разорвало порочный круг необеспеченных денег и стабилизировало бы экономику. Это не устранило бы полностью возможность возникновения экономических кризисов, но сделало бы их гораздо мягче, поскольку не было бы отрыва стоимости денег от реальных ценностей. Кстати, это бы сильно ограничило все дефициты всех госбюджетов. На сегодняшний день, конечно, подобная картина выглядит фантастично. Но подобные прецеденты в истории были, самый яркий – это рентная марка в Германии и огромный положительный эффект, который за этим последовал.
