Но по мере успехов Валленштейна высокомерие и надменность развились в нём до последних пределов и навлекли на него ненависть имперских князей, возмущённых, кроме того, и насилиями его войск. Уступая их просьбам, изложенным на Регенбургском съезде (1630), император лишил Валленштейна начальства над католическим воинством. Последний принял это известие с гордым равнодушием и, оставив армию, удалился в Прагу, где зажил частным человеком. Бездействие его, однако, продолжалось недолго; успехи шведского короля Густава-Адольфа заставили императора вновь обратиться к помощи Валленштейна, но тот только после долгих просьб согласился (1632) принять начальство над армией. Согласие это он обставил такими условиями, которые давали ему неограниченную и бесконтрольную власть не только в армии, но и в землях, ею занимаемых.
Набрав новые полки, Валленштейн взял Прагу, очистил Богемию от саксонских войск; но, двинувшись затем в Баварию, он, несмотря на тройное превосходство сил, три месяца простоял под Нюрнбергом, занятым Густавом-Адольфом, и от боя уклонился. Потерпев затем поражение под Люценом, Валленштейн отступил в Богемию и, убедившись в трудности вытеснить шведов из Германии, решился достигнуть этого посредством постепенного отторжения от них союзников. Для этого он вступил в переговоры с курфюрстом саксонским и, продолжая решительные военные действия против шведов там, где мог бить их по частям, щадил их протестантских союзников в Германии. Это послужило врагам герцога предлогом для обвинения его в измене. Ещё большим поводом к обвинению Валленштейна послужило освобождение взятого им в плен графа Турна, главы восстания в Богемии. Особенно злобствовали на Валленштейна иезуиты. Хотя Валленштейн пренебрегал неудовольствием венского двора, но всё-таки, получив от императора приказание идти на помощь курфюрсту баварскому, двинулся, несмотря на позднее время года, в Баварию; но, узнав дорогою о взятии Регенсбурга протестантами, вернулся назад и расположился в Богемии, на зимних квартирах. Враги Валленштейна, пользуясь этим, старались уличить его в намерении, опираясь на войска, сделаться чешским королём; а крайне раздражённый император потребовал от него очищения австрийских владений. Валленштейн не повиновался этому повелению, ссылаясь на договор, заключённый с императором перед принятием начальства над войсками.
Когда же курфюрст баварский, стоявший во главе враждебной партии, потребовал, чтобы Валленштейн был лишён звания главнокомандующего, то последний созвал военный совет и, изложив свои несогласия с императором, заявил готовность удалиться от дел. Но старшие офицеры, считавшие себя более на службе Валленштейна, чем императора, и зная, что с падением первого они могут лишиться ещё не полученной ими значительной денежной суммы за прежнюю службу, протестовали против намерения Валленштейна и 12 января 1634 г. заключили с ним договор (Пильзенский), которым обязывались не оставлять друг друга, но при условии не предпринимать ничего против императора и католической церкви. Императору Фердинанду представили всё это в виде политического заговора. Он отрешил Валленштейна от командования и объявил его мятежником, а начальство над армиею вверено было генералам Пиколомини и Галласу, которым приказано доставить объявленного мятежника живым или мёртвым. В то же время император не переставал вести с Валленштейном дружескую переписку. Последний, узнав о грозящей ему опасности и о значении, какое придано Пильзенскому собранию, вновь собрал своих старших офицеров и объявил, что разрешает их от данной клятвы, если они подозревают его в намерениях, противных императору; вместе с тем он подписал реверс, что «никогда и в мыслях не имел предпринимать что-либо против императора и религии». Реверс этот Валленштейн отправил в Вену с заявлением готовности своей сдать начальство над армией и на суде отдать отчёт в своих поступках.
