Лебо - Компьютерный анализ фьючерсных рынков | страница 20

В качестве одного из возможных подходов можно было бы использовать стан­дартное отклонение цен от скользящей средней и затем разместить остановки в не­скольких шагах от стандартного отклонения от скользящей средней. Не все про­граммные системы предлагают такие полосы стандартного отклонения (сейчас чаще называемые "Полосы Боллинджера" - "Bollinger Bands" по имени технического ана­литика FNN, который популяризовал полосы в качестве технического средства. Смотрите рисунок 1-5).

Как практическая (и, возможно, как эффективная) альтернатива сложному подходу стандартного отклонения, нами может быть использован средний днев­ной диапазон цен в качестве минимальной дистанции для задания остановок, кото­рые помогут нам избежать большинства малых колебаний цены, приводящих к дер-ганиям. Мы можем просто установить 5-дневную или 10-дневную скользящие средние пиков или впадин, а затем размещать наши исходные остановки на мини­мальном расстоянии, которое будет равняться расстоянию между скользящими сред­ними. Пока рынок движется благоприятно, остановка тоже может координировать­ся этим расстоянием. Эта техника поможет избежать того, что мы называем "случайными колебаниями в течение дня", потому что она держит остановку дос­таточно далеко, чтобы избежать дневных флуктуаций. Для того, чтобы нас остано­вить, потребуется ненормальное колебание в течение дня или серии враждебных дневных изменений цены. Может быть этот метод не дает идеальной остановки, но он может быть очень полезен в смысле нахождения минимального расстояния для остановки, чтобы избежать лишних дерганий.

Другими приемлемыми методами задания остановок, которые вам, возмож­но, хотелось бы изучить, являются точки на графике, такие как уровни поддержки и сопротивления, пики и впадины последних дней, параболические остановки и всевозможные конверты или линии тренда. Так как не существует идеальных оста­новок, нет нужды отвлекаться на чрезмерно сложные технические приемы для разре­шения проблемы, где их разместить. На самом деле, мы протестировали много ме­тодов задания начальных остановок и обнаружили, что обычное число в долларах работает так же хорошо, как и более сложные процедуры.

I

Следуйте остановкам

Какой бы метод вы не выбрали, важно быть последовательным и дисципли­нированным. Например, рассмотрим результаты трейдера, который начал с $500 остановки и после пяти последовательных дерганий потерял $2500 и пропустил пять потенциально прибыльных движений. После этого он решил использовать более свободные остановки и потерял $1500 на следующей торговле. Теперь он испытал недостатки обоих методов, потеряв слишком много денег на последней торговле, не получив преимущество получения потенциального дохода на первых торгах. Если бы любая из $500-х или $1500-х остановок применялась без изменений на этом пе­риоде, наш пример произвел бы намного лучший результат, чем та неудача, кото­рая была вызвана непоследовательным подходом. Вы не можете без уважительной причины в одно время использовать близкие остановки, а в другое - далекие. И за исключением изменений в рыночной устойчивости, вероятно, не существует какой-либо серьезной причины для существенного изменения остановок!