1. Как только Брандт получает чистую прибыль от сделки, равную 1 % от его общего капитала, он частично фиксирует эту прибыль;
2. Как только прибыль доходит приблизительно до 70 % от установленной цели, Брандт устанавливает стоп-ордер максимально близко к точке входа.
Вот еще одно из торговых правил Брандта: если открытая сделка показывает чистый убыток по состоянию на закрытие сессии в пятницу, он выходит из нее без колебаний. Частично это объясняется тем, что сохранение позиции в выходные дни подразумевает бóльший риск, чем удержание позиции в течение ночи в будний день. И поскольку предполагается, что позиция имеет чистый убыток по состоянию на закрытие сессии в пятницу, то для трейдера с низким порогом риска, такого как Брандт, ликвидация позиции в этом сценарии является самым разумным решением. Тем не менее основная причина рекомендаций по закрытию сессии в пятницу заключается в том, что Брандт считает закрытие сессии в пятницу особенно значимым, и эта перспектива подразумевает, что сильное или слабое закрытие в пятницу с большой вероятностью отражает дальнейшее ценовое движение в начале следующей недели. Поскольку это предположение является верным, даже если сделка в конечном итоге окажется правильной, есть хороший шанс, что на следующей неделе появится возможность повторно войти в сделку по более выгодной цене.
Существует дилемма, с которой сталкиваются все трейдеры: что делать, если ваш торговый подход перестал попадать в такт с рынком? Брандт советует не менять из-за этого хорошо зарекомендовавшую себя методологию на какой-либо другой подход. Иногда радикальные изменения методов торговли могут быть оправданы, но только после серьезных исследований и анализа, подтверждающих такие действия. Трансформацию стиля никогда не следует предпринимать необдуманно, то есть просто потому, что трейдер переживает на рынке полосу неудач. Что же делать в те времена, когда все, что делает трейдер, кажется неправильным? Ответ Брандта таков: сократите (может быть, даже существенно) размер ваших сделок, пока вы снова не почувствуете себя уверенно.
Примечательно, что первый убыточный год Брандта после того, как он стал трейдером на полный рабочий день, оказался одновременно и самым лучшим годом в его торговой карьере. Мне вспоминается комментарий Марти Шварца: «Мои самые большие убытки всегда следовали за моей самой большой прибылью»[10].
Худшие просадки обычно наступают после периодов, когда кажется, что все работает идеально. Почему же после удач обычно случаются серьезные убытки? Одно из возможных объяснений таково, что череда побед порождает самоуверенность, а самоуверенность приводит к неосмотрительной торговле. В самые успешные периоды трейдер меньше всего задумывается о плохих сценариях. Дополнительным объяснением является то, что периоды наилучшей производительности сильнее всего воздействуют на нас. Мораль такова: если ваш портфель практически ежедневно пополняется и все ваши сделки приносят прибыль, будьте осторожны! Пришло время усилить бдительность, дабы не попасться в ловушку собственной самоуверенности.
