Франко-английский конфликт подходил к концу. Когда в 1297 году Ги де Дампьер по наущению Эдуарда разорвал отношения с ним, Филипп Красивый мобилизовал 6.000 человек, как пеших, так и конных. Он разделил эту армию на два отряда. Филипп возглавил первый армию и захватил Лилль; командование второго отряда он доверил Роберу Артуа, который вторгся в западную часть графства. Фламандцы, поддерживаемые немецким контингентом, тщетно пытались разблокировать Лилль; коннетабль Рауль де Клермон-Нель разбил их при Комине. Другой фламандский отряд пытался остановить продвижение Роберта Артуа и был разбит у Фурнеса. Лилль открыл свои ворота. Филипп Красивый вошел в Котрейк (Куртре) и Брюгге без сопротивления. Эдуард только что высадился на континенте, но только с тысячей человек — слабое подкрепление! Эдуард добрался до города Гент, где и укрылся вместе с Ги де Дампьером. Был октябрь, не лучшее время для начала осады. Филипп заключил перемирие, о котором просили Эдуард и граф Фландрии. Было решено положиться на посредничество Папы Римского.
В июне 1298 года Бонифаций VIII издал решение, из которого исключалась Фландрия. Он продлил перемирие между двумя королями на неопределенный срок, во всяком случае, до подписания мирного договора. Он предусматривал возвращение Эдуарду части земель, которыми он ранее владел от Филиппа Красивого. Он обязывал двух монархов скрепить свое примирение двойным браком: Эдуард должен был жениться на Маргарите, сестре Филиппа Красивого, и обручить своего сына (будущего Эдуарда II) с дочерью Филиппа Изабеллой. Папа дал себе право позже решить, какая часть Гиени будет возвращена королю Англии, и попросил, чтобы опека над этой провинцией была временно доверена его посланникам.
Эдуард поспешил согласиться; вопреки всем надеждам, он вновь обретал герцогство, которое не смог защитить. Он женился на Маргарите, и два маленьких принца были обручены. В то же время грозный Уильям Уоллес[116], объявил себя заместителем Джона Баллиоля и регентом Шотландии, и возглавил сопротивление английской оккупации. Таким образом, арбитраж Папы был выгоден Эдуарду. Со своей стороны Филипп Красивый, хоть и проявлял понятное недовольство, не был особенно огорчен тем, что лишился английских владений во Франции. Поскольку английский король цинично оставил своего союзника Ги де Дампьера на произвол судьбы, это открывало перспективу быстрого и легкого завоевания великолепного графства Фландрия. Два короля договорились, что каждый из них будет удерживать занятую им территорию до заключения мира. Филипп удерживал три четверти Гиени! С тех пор он воздерживался от отправки помощи своим шотландским союзникам: несчастный Уоллес был разбит при Фалкирке, предан суду и казнен. Что касается Эдуарда, то он воздержался от поддержки Дампьера, своего друга, поскольку тот больше не мог быть ему полезен! Мирный договор был подписан в Монтрейе в следующем году. В результате этого Эдуарду была возвращена вся Гиень, кроме Бордо.
