Зимой 1950–1951 гг., когда Дов Иосеф ввел всеобщее нормирование, жизнь стала невыносимой. Возмущенные частные торговцы немедленно закрыли свои магазины; а когда Иосеф усилил давление, еще больше сократив продуктовые пайки, недовольство населения вылилось в стихийные марши протеста рабочих и домохозяек. В конце концов Иосеф был снят со своего поста. Проблема снабжения и черного рынка была отсрочена, но не решена. Сельское хозяйство только на одну четверть удовлетворяло потребности населения. Промышленность находилась на еще более низком уровне. Импорт превышал экспорт в пять раз. Даже незначительное снижение закупок мяса и зарна привело бы к голоду. К тому же в начале 1951 г. заводы простаивали из-за нехватки сырья и перебоях в снабжении электроэнергией. Газеты выходили наполовину "похудевшими” из-за дефицита бумаги. Израильский фунт стремительно падал, в то время как Министерство финансов лихорадочно пыталось обеспечить свои казначейские билеты долгосрочными "правительственными земельными бонами” вместо твердой валюты. Тем временем цены черного рынка воцарились в экономике. Даже относительно состоятельные граждане стали зависеть от помощи родственников из-за границы. В армии солдаты занимались выращиванием овощей.
В феврале 1952 г. отчаявшееся правительство провозгласило "новую экономическую политику”. Бен-Гурион объявил, что расширение инфляционного кредита будет прекращено. Была приостановлена продажа казначейских векселей и проведена выборочная девальвация. Все банковские вклады были обложены принудительным заемом в размере 10 процентов. Осенью того же года в новое коалиционное правительство вошла партия Общих сионистов, выдвинувшая в качестве предварительного условия отмену рационирования продуктов и одежды. Впоследствии, когда ограничения были сняты, черный рынок постепенно исчез, появились стимулы для производства, наконец создались благоприятные условия для частных капиталовложений.
Признав, что неконтролируемая иммиграция является слишком тяжелым бременем для стараны, правительство приняло негласное решение временно ограничить репатриацию. Теперь только те евреи, которым угрожает опасность, могли немедленно переехать в Израиль. В результате этих мер, в 1953 г. экономика начала постепенно стабилизироваться. Вскоре после того, как стали поступать немецкие репарации, американские правительственные займы и пожертвования от зарубежных еврейских организаций, в народном хозяйстве наметился определенный рост.
