Далеко не такими обнадеживающими были отношения с Португалией, которой удалось добиться окончательной независимости в войне 1640–1668 годов. Португальцы воспользовались тем, что испанцы в 1640–1652 годах сосредоточились на каталонцах. В 1657–1659 и снова в 1660-х годах, когда обе стороны собрали крупные силы, Испания не смогла отвоевать Португалию. До конца 1650-х годов война представляла собой, по сути, серию мелких набегов и грабежей. В 1657–1659 годах Испании, продолжавшей бороться с Францией и ее новым союзником Англией, не хватало солдат. Правительство пыталось задействовать разные системы набора войск, но в основном полагалось на контрактную систему, где формирование военных подразделений шло на платной основе. Сменявшие друг друга политические и военные кризисы, рост задолженности Испании и большие людские потери существенно ослабили эту систему. Расходы на формирование контрактных войск быстро росли, выводить на поле боя достаточно сил становилось все труднее. К тому же Португалию поддерживала Франция.
В 1663 году Филипп IV, помирившись со всеми, кроме Португалии, сконцентрировал против нее все свои силы и завербовал всех, кого удалось найти, включая набранных в тюрьмах преступников – только для того, чтобы потерпеть поражение при Амейшьяле. Португальцев вовремя поддержали английские войска, присланные Карлом II – он был женат на португальской принцессе. Поражение при Вильявисьосе два года спустя положило конец надеждам на завоевание Португалии.
Теперь к расходам на завоевательную политику добавились расходы на оборону. В период личной унии Португалии и Испании (1580–1640) необходимости в пограничных крепостях не было, и к 1640 году большинство старых укреплений полностью обветшало. И вот, в 1710 году, после тридцати с лишним лет упорной работы Сьюдад-Родриго стал одним из самых хорошо укрепленных городов в Испании. До этого в 1688 году на французского посла произвела большое впечатление мощная и современная цитадель в Памплоне. В последние десятилетия века не возникало восстаний, способных сравниться с теми, которые бушевали в середине столетия. Вдобавок кортесы Кастилии, часто обращавшиеся к королю с жалобами в первой половине столетия, в 1665 году были фактически распущены и, следовательно, больше не могли служить местом сбора недовольных.
Дальние земли империи
Внутренние области Нового Света были для западного ума огромным полем деятельности. Особенно активно изучением этих мест занимались францисканцы и иезуиты. Мануэль Бьедма в 1658–1686 годах исследовал северо-восточную часть Перу, включая долину Укаяли. Антонио де Монтеверде изучал долину Ориноко в 1663 году.
