Закон больших денег | страница 64

Таблица 15.

Сравнение доходности трех сценариев[45]

Сравнивая инвестиционные сценарии, описанные выше, для сценария № 3 необходимо брать сумму тотального дохода и сумму от остатка средств – в таком случае картина будет сопоставимая.

Итак, сведем все три сценария в одну таблицу.

Обратите внимание, что, несмотря на повышенный процент доходности сценария № 3, по абсолютной величине прибыли выигрывает сценарий № 2. Однако сумма собственных вложенных средств в этом случае почти в два раза выше – это следует учитывать.

Данным примером я хотела продемонстрировать, как следует оценивать любые инвесторские стратегии. Принимать решения следует не вслепую, но основываясь на фундаментальных расчетах и оценках, взвесив заранее все за и против. Надеюсь, что приведенный пример, изложенный в трех сценариях, убедил вас в надежности диверсификации.

Наверняка вы слышали о том, что оттоки по возврату долгов не должны превышать 20 % вашего дохода. Однако это не относится к погашению кредитов, для которых вы создали инвестиционные активы. Вы должны знать свою финансовую пропускную способность (определение этого термина я дала в предыдущей главе). Его нужно загрузить выплатами по инвестиционным проектам, которые, к слову, могут быть эквивалентны и 80 % вашего дохода. Как только актив выйдет на доходный цикл, данные выплаты будут осуществляться не из вашей заработной платы, а деньгами рынка. И даже в случае простоя объекта недвижимости вашей пропускной финансовой способности будет достаточно для подстраховки. Безрассудно работать с таким кредитным плечом, выплаты по которому в период простоя вы не способны выдержать. Важности работы с долговой нагрузкой я посвятила отдельную главу, ведь досрочное погашение способно увеличить вашу финансовую пропускную способность, с одной стороны, а с другой – снизить риски убытков от простоя.

Дело в том, что всякое финансовое решение имеет последствия для вашей жизни. Для ее качества, если хотите. Поэтому при инвестировании всегда следует иметь в виду долгосрочные последствия.

Почему постепенность в этом деле так важна? Являясь одним из законов Вселенной, постепенность развития вашего инвестиционного портфеля готовит вас к большим деньгам. Сегодня, допустим, вы не готовы взять пять ипотек на общую сумму в 20 миллионов рублей, но завтра для вас 20 миллионов рублей долговой нагрузки – это уже небольшая сумма и понятные потоки.