2.2.4.7 Схождение расхождение МА (MACD)
Данный индикатор был разработан в 1979 г. Джеральдом Аппелем[9] для анализа рынка акций, но затем этот индикатор стал успешно применяться и для других финансовых инструментов и рынков. Мы считаем, что это очень успешный индикатор, действительно дающий много полезной информации о рынке и сочетающий в себе свойства трендового индикатора и осциллятора. Состоит из трех частей, которые вычисляются следующим образом:
1. MACD = EMA(12) – EMA(26), т. е. собственно MACD представляет собой простой осциллятор от двух экспоненциально сглаженных МА. Изображается сплошной линией.
Необходимо заметить, что сам Аппель такие значения периодов МА (12 и 26) рекомендовал для желающих продавать. Для покупателей он рекомендовал значения периодов 8 и 17. Для рынков, не являющихся рынками акций, можно в обоих случаях использовать устоявшиеся периоды 12 и 26.
2. Signal = EMA(9) от MACD. Изображается либо сплошной линией, либо гистограммой.
3. mcd = MACD – Signal. Изображается гистограммой, но в некоторых информационных системах отсутствует.
В дальнейшем мы будем для простоты называть этот индикатор MACD, хотя это совпадает с названием первой компоненты этого индикатора. Основным сигналом при использовании MACD как трендового индикатора является пересечение линий MACD и Signal (как и в случае с обыкновенными МА). Линия MACD выполняет функцию быстрой МА (с меньшим периодом), а линия Signal является медленной МА (с большим периодом). Куда пересеклись линии – туда и движется цена. Здесь проявляется свойства MACD как трендового индикатора.
МА, как известно, есть усреднение цены, которое сглаживает влияние случайных колебаний. Разница двух МА еще менее чувствительна к влиянию случайных колебаний. Это происходит потому, что при изменении цены значения обеих МА также изменяются в одну и ту же сторону (цена выросла – выросло и значение МА), но на разные величины из-за того, что у МА разные периоды. Таким образом, разность МА меняется на большую величину, чем медленная МА, но на меньшую величину, чем значение быстрой МА. Ввиду того что линия Signal есть МА от MACD, то она еще менее чувствительна к колебаниям цены.
В совокупности все это приводит к тому, что пересечение линий MACD и Signal генерирует меньше ложных сигналов, чем простое пересечение МА. Особенно это касается ситуаций с узким рейнджем, когда две МА дают много пересечений и много ложных сигналов.
