Зимой, когда встали реки, первый удар нанесли черниговцы, разорив город Брягин на реке Припять. На помощь Святославу и Давыдовичам пришел Глеб, севший княжить в Городец Остерский. Тогда сопровождавший его ростовский воевода Жирослав посоветовал князю идти на Переяславль, где правил тогда Мстислав Изяславич. Там его якобы ждут и охотно примут местные жители. Последовав этому совету, Глеб попытался овладеть Переяславлем, но неудачно. Преследуя его полки, Мстислав разгромил арьергард, пленив часть ростовских дружинников.
Укрывшись в Городце Остерском, Глеб не сумел в нем удержаться. Когда к городу подошли войска Изяслава Мстиславича, он смог продержаться лишь 3 дня, после чего вынужден был пойти на переговоры. Князья заключили между собой договор о мире, но Глеб, дождавшись ухода киевских дружин, сразу нарушил его.
Ранней весной 1148 года Изяслав Мстиславич собрал большую армию. В нее вошли не только киевские, переяславские, черноклобуцкие, волынские, но и венгерские полки – их прислал его зять, король Геза II, женатый на сестре князя Евфросинии. Не пытаясь штурмовать хорошо укрепленный Чернигов, это войско разорило всю его округу, а с наступлением весенней распутицы ушло в Киев. Тогда-то Давыдовичи и Святослав отправили гонца в Ростов, угрожая примириться с Изяславом, если им не будет оказана срочная помощь.
Но Юрий продолжал воевать с Новгородом, поэтому на помощь своим союзникам он вновь смог отправить лишь часть своих сил во главе с сыном Ростиславом. Тот неожиданно перешел на сторону двоюродного брата Изяслава, получив от него 6 городов, в том числе Бужск, Межибожье, Котельницу и Городец Остерский. По свидетельству Лаврентьевской летописи, старшим сыном двигала старинная вражда Мономашичей к Ольговичам, по сообщению Ипатьевской летописи – нежелание отца дать ему удел в Суздаль.
Узнав о происшедшем, Давыдовичи немедленно перешли на сторону Изяслава и обещали принять участие в планируемом походе на Ростово-Суздальское княжество. Высланное Юрию Долгорукому предложение о мире было отвергнуто. Более того, он задержал присланных к нему послов. Зимой 1149 года киевские, смоленские и новгородские полки разорили верхневолжские места от устья Медведицы до Ярославля. Была взята большая добыча и уведено 7 тыс. пленных. Изяслав ожидал прихода с юга черниговской рати, но лукавые Давыдовичи вновь обманули его, и киевскому князю пришлось довольствоваться достигнутым. С наступлением весны поход был прекращен. Отягощенные добычей полки были распущены по своим городам.
