Лайфхаки богатых людей. 50 способов разбогатеть | страница 45

Если вы не готовы вкладывать большое количество времени и труда в процесс инвестирования в такие рискованные вещи, как акции (если готовы – смотрите следующую стратегию), мой совет таков: убедитесь, что ваш портфель достаточно диверсифицирован.

Если вы вложили 100 процентов денег в ценные бумаги США, например, ваш рисковый капитал будет расти и сокращаться в соответствии с ситуацией в американской экономике, т. е. окажется относительно нестабильным. Но облигации – особенно те, что выданы правительством США – как правило, реагируют противоположно акциям: когда экономика замедляется, цены на облигации идут вверх. Не нужно быть гением, чтобы понять, что портфель, где облигации смешаны с акциями, может быть более диверсифицированным, чем тот, в котором только один класс активов.

Такой же анализ был применен к огромным пенсионным фондам, и было обнаружено, что разумная диверсификация активов является, по сути, основным фактором, определяющим долгосрочные доходы. По результатам исследования, проведенного группой ученых во главе с Гэри Бринсоном, более 90 процентов долгосрочных доходов от инвестирования происходит от формирования диверсифицированного портфеля ценных бумаг.

Как выглядит разумная диверсификация? Она работает на нескольких уровнях. Вы можете, например, прибегнуть к диверсификации:

• между различными странами

• между различными классами активов, включая акции и облигации

• с использованием альтернативных активов, таких как золото или недвижимость; они оба являются так называемыми реальными активами и, как правило, обеспечивают некоторую защиту от инфляции

• между приносящими доход активами (облигациями и высокодоходными акциями) и инвестициями, ориентированными на прирост капитала

• между активами, которые ведут себя по-разному с учетом темпов экономического роста или направления процентной ставки – это называется диверсификацией между экономическими «зависимостями»

Более опытные инвесторы могут поддаться искушению и последовать совету Уоррена Баффета, цитируемого в начале этой главы. Он утверждает, что: «Диверсификация – это защита от невежества. Она имеет очень мало смысла для тех людей, которые знают, что они делают». По его мнению, вы получите действительно большую прибыль, только сосредоточившись на нескольких сжатых вариантах, каждый из которых тщательно проанализирован. Это разумное прилежание – ваша страховка от риска, но не диверсификация.