Путь к Панаме лежал по реке Чагре, устье которой запирала крепость Сан-Лоренсо. Морган не хотел на пути к главной цели раньше времени раскрывать все свои силы, и поэтому на захват фортеции послал только 400 человек на четырех кораблях под командованием француза Бродели.
Испанская крепость располагалась на горе, окруженная глубоким рвом и палисадами с земляными валами. У ее стен разгорелось ожесточенное сражение. Бродели ядром оторвало ноги, но, истекая кровью, он продолжал командовать штурмом. Пираты атаковали по абсолютно голой местности и несли большие потери, пока им не удалось поджечь крыши домов цитадели зажженными стрелами. Защищаясь большими силами, испанцы не могли потушить пожар. Вдруг в крепости раздался оглушительный взрыв – это взлетел на воздух пороховой погреб, и огонь перекинулся на палисады. Когда они выгорели, земляные валы вместе с пушкам обрушились в ров.
Пробившись сквозь пламя, флибустьеры с яростью ворвались в крепость. Испанцы сражались до конца. Из 440 солдат гарнизона уцелело только 30. Пираты потеряли 110 человек убитыми и 60 ранеными.
Пленные рассказали, что в Панаме знают о намерениях ямайских разбойников напасть на город. Губернатор провинции Хуан Перес де Гусман помнит обещание адмирала Моргана нанести ему визит и хорошо подготовился к долгожданной встрече.
Чтобы обезопасить свой тыл, Морган приказал восстановить захваченную крепость, в которой оставил сильный гарнизон. Вверх по реке отправились 1200 флибустьеров на пяти баркасах и тридцати двух каноэ. Из-за крайней тесноты на малых судах пираты не могли взять с собой запас продовольствия. Добывать еду предполагалось на вражеской территории.
На всем пути следования флибустьеров испанцы применили тактику «выжженной земли». Жители покинули селения, взяли с собой съестные припасы и домашний скот, уничтожили на полях и в садах недоспевший урожай зерна, овощей и фруктов. К мукам голода добавились трудности похода. Из-за недостатка дождей река обмелела, и большую часть пути разбойникам пришлось идти пешком по болотистой сельве, кишевшей крокодилами и змеями, ежеминутно отмахиваясь от назойливых москитов. В одном из покинутых селений пираты нашли 150 пустых кожаных мешков из-под хлеба. Кожу разрезали на куски, размочили, поджарили и мигом съели.
Голод усиливался. Многие ели траву и листья. Наконец на пятый день пути в тайнике удалось обнаружить два мешка муки, а чуть позже флибустьеры наткнулись на хижину, набитую маисом. В селении Санта-Крус добыча составила несколько ящиков прошлогодних сухарей и две дюжины кошек и собак, которых пираты буквально разодрали на части.
