Период Среднего царства продолжался с 2050 до 1700 года до н. э. и стал свидетельством влияния отдельных исторических личностей на судьбы цивилизации. Расцвет пришелся на время царствования Аменемхета I, когда египтяне освоили бронзовое литье и наладили производство стекла, что вызвало появление новых видов ремесел. Впервые в Египте стали производить в широком ассортименте цветные ткани, отличавшиеся различным уровнем качества, то есть предназначенные для всех слоев населения страны. Кроме того, была восстановлена и расширена сеть ирригационных сооружений, интенсивными темпами развивалась торговля, в сферу которой был введен обменный золотой эквивалент. Так как номархи обладали реальной властью на местах, порою угрожавшей центральной власти, фараоны стремились, во-первых, ограничить их амбиции, а во-вторых, приблизить к себе преданных людей-простолюдинов. Последних задабривали подарками – должностями, званиями, оружием, рабами. Экономика страны, как и в предшествующий период, делилась на царскую, частную и храмовую части. В данный период в Египте наметилось формирование слоя мелких собственников. Противостояние номов центральной власти часто проявлялось в виде заговоров и переворотов, поэтому фараоны вынуждены были назначать соправителя, чтобы хоть как-то уменьшить степень риска для собственной жизни. Концу Среднего царства предшествовал расцвет египетской цивилизации в годы правления Аменемхета III, который закончил строительство оросительных систем в районе Фаюма и возвел знаменитый Лабиринт. После его смерти началось вторжение в Северный Египет гиксосов (племен из Сирии и Аравии), владычество которых продолжалось более 100 лет. Царствовавший с 1600 года до н. э. Яхмос I объединил египтян в борьбе с захватчиками, одержал над ними победу и сплотил вокруг Фив множество номов.
Основными условиями процветания экономики египетской цивилизации были орошение и разветвленная система ирригационных сооружений по течению Нила, от разливов которого зависела судьба отдельных людей в частности и государства в целом. Неудивительно, что даже в самые критические этапы развития государства, характеризовавшиеся нестабильностью внутренних и внешних политических отношений, состояние сети оросительных каналов и дренажных систем поддерживалось на должном уровне.
Экономический подъем в Египте Нового царства (1580–1085 годы до н. э.) способствовал выдвижению государства на первый план среди стран Восточного Средиземноморья. В данный период успешно развивались все отрасли хозяйства, появились железо, кожаные меха и железный плуг, интенсивно развивались металлургия, ткачество и стеклоделие, широко использовались различные сплавы (особенно из золота). Кроме того, благодаря новым изобретениям происходило совершенствование техники и технологии производства. В хозяйство внедрялись коневодство, верблюдоводство и колесные повозки, которые были заимствованы у гиксосов. Успехи прикладной химии применялись в искусстве мумифицирования и производстве сплавов, существенно расширился внутренний и внешний товарно-денежный обмен, а серебро постепенно приобретало статус денежных единиц, но пока в весовом значении.
