Организация переживает определенные финансовые трудности, если не имеет средств для погашения краткосрочной кредиторской задолженности, в то время как сумма наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов меньше. Но положение далеко не критическое и особых опасений не вызывает, если нет задолженности ни по налоговым платежам, ни по оплате труда персонала. Косвенным свидетельством некритического состояния организации может служить увеличение суммы полученных займов и кредитов, так как его можно рассматривать как признание банками организации кредитоспособной.
Особенно существенное значение для характеристики финансовой устойчивости организации имеет коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - удельный вес собственных оборотных средств в общей сумме оборотных активов. В принципе показатель этот надо сравнивать со средним по отрасли. Для бесперебойного функционирования организации большое значение имеет формирование необходимых по объему и составу производственных запасов, поэтому при характеристике финансовой устойчивости организации существенная роль принадлежит показателю обеспеченности собственными источниками финансирования не всех оборотных активов, а именно производственных запасов. По этому критерию принято группировать организации следующим образом:
- абсолютная устойчивость - собственных оборотных средств достаточно для формирования
запасов;
- нормальная финансовая устойчивость - производственные запасы формируются за счет собственных источников средств и долгосрочных займов и кредитов; для большинства организаций эти две характеристики финансовой устойчивости практически не различаются, так как у них, во-первых, нет или почти нет долгосрочных займов и кредитов, а во-вторых, если они и есть, то предназначены для реализации инвестиционных проектов, связанных со строительством объектов, модернизацией основных средств и т.п., а не с формированием оборотных активов или пополнением оборотных средств; рассматриваемая организация к данной группе также не относится;
- финансовая неустойчивость - производственные запасы формируются за счёт собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов. Хотя такое финансовое состояние и принято считать неустойчивым, ничего угрожающего для функционирования организации нет: формирование части запасов за счет краткосрочных ссуд банков - нормальная и экономически обоснованная практика;
- предкризисное финансовое состояние - когда у организации отсутствуют нормальные источники формирования запасов. Конечно, баланс активов и источников их формирования обеспечивается всегда, но в последнем случае он достигается, как правило, за счет просроченной кредиторской задолженности. У рассматриваемой организации именно такая ситуация.
