Трейдинг с доктором Элдером | страница 71
Фьючерсы на индекс S&P 500 особенно славятся ложными прорывами. День за днем этот рынок прорывается выше максимальной или ниже минимальной цены предыдущего дня на несколько тиков (тик — это минимальное разовое изменение цены инструмента, допустимое на бирже, где идет торговля данным инструментом). В этом одна из причин исключительной сложности торговли индексом S&P, однако новички слетаются на этот рынок, как мухи на мед, где профессионалы и хлопают их день за днем.
После ложных прорывов на рынке возникают прекрасные возможности для игры. Возврат цен в коридор после ложного прорыва вверх позволяет нам увереннее играть на понижение, размещая стоп-приказ на уровне верхней точки ложного прорыва. Аналогично после ложного прорыва вниз и возврата цен в коридор можно с большей уверенностью играть на повышение, ставя защитный стоп-приказ на уровне низшей точки прорыва.
Если вы опасаетесь ложного прорыва, защищайте свои позиции, уменьшая объем сделки и размещая защитный стоп-приказ дальше, чем обычно. Если ваш стоп-приказ сработает, будьте готовы вновь открыть позицию.
Построив игру так, что риск по каждой отдельной сделке составляет лишь небольшую часть вашего капитала, вы приобретаете много преимуществ. Вы можете более гибко размещать защитные стоп-приказы. Когда рынок крайне волатилен, можно защитить длинную позицию покупкой опциона «пут», а короткую — покупкой опциона «колл». Наконец, в случаях, когда ложный прорыв бьет по вашему защитному стоп-приказу, не бойтесь снова открыть позицию.
Рис. 5.2. Уровни поддержки и сопротивления, ложные прорывы
В сентябре иены акций CIEN достигли пика чуть ниже 140, а в октябре, прорвав этот уровень, поднялись выше 150, чтобы спустя несколько дней вновь упасть ниже предыдущего пика. Какой-то бедолага купил их по иене выше 150 — видно, ему очень было надо! Этот ложный прорыв вверх ознаменовал коней бычьего рынка.
В условиях медвежьего рынка в декабре сформировалось основание на уровне 65, но в январе отчаявшиеся продавцы сбросили достаточное число акций, чтобы иена на короткое время упала до 60 — ложный прорыв вниз. У правого края графика иены поднялись выше предыдущего основания. Капкан для медведей захлопнулся с 50-процентным подъемом за один лишь месяц. Такие сигналы легче распознавать с помощью технических индикаторов, о которых мы поговорим позже.
Новички обычно стараются открыться один раз и остаются вне игры после срабатывания стоп-приказа, но профессионалы часто делают несколько попыток входа, пока не добьются нужного результата.
