Там можно было стать на якорь в 15 милях от берега. Экипажу крейсера требовался отдых, но Кёлер не мог пока этого позволить. Он решил нанести удар по Барбадосу. Такая атака могла вызвать панику и нарушить налаженную систему морских перевозок. 1 ноября "Карлсруэ" принял уголь с "Индрани" и взял курс на Барбадос вместе с "Рио Негро". Вечером 1 ноября 1914 года "Карлсруэ" медленно скользил на север. Большая часть экипажа отдыхала на полубаке, слушая корабельный оркестр. Кёлер и вахтенный офицер обер-лейтенант барон фон Альтхаус скучали на мостике. Большинство офицеров собралось в кают-компании на ужин. Внезапно прогремел страшный взрыв, и в темнеющее небо взметнулся столб пламени. Ошеломленные наблюдатели на "Индрани" и "Рио Негро" с ужасом смотрели на крейсер.
Когда дым рассеялся, выяснилось, что вся носовая часть "Карлсруэ" до первой трубы просто исчезла. Погибли командир крейсера капитан 2 ранга Кёлер и 262 человека экипажа. Кормовая часть корабля имела сильный крен на ясный борт, однако она продержалась на плаву достаточно долго, и шлюпки с угольщиков успели снять 123 человека команды "Карлсруэ", И 18.57 кормовая часть крейсера медленно затонула.
Поход "Карлсруэ" завершился, и провидение спасло Барбадос. Командование остатками экипажа после смерти Келер перешло к капитан-лейтенанту Штудту.
Ранее отделенный от эскадры "Фарн" прибыл в Сан-Хуан де Пуэрто-Рико 12 января 1915 года. Какое-то время он бесцельно мотался по морю, ожидая приказов погибшего командира уже несуществующей эскадры. Штудт решил затопить "Индрани" и прорываться в Германию на "Рио Негро", не считаясь с риском налететь на британские патрули. Обратный курс он проложил далеко к северу от Британских островов, описав большую петлю. Его переход значительно облегчило решение Адмиралтейства, которое в ноябре 1914 года отозвало крейсера с линии патрулирования. Их заменили гораздо более слабые, хотя и более мореходные вспомогательные крейсера. Но моряки торгового флота не обладали выучкой военных, а потому "Рио-Негро" проскользнул сквозь линию блокады, используя сильный шторм, укрывший его от глаз наблюдателей с британских кораблей. 29 ноября угольщик прибыл в Алезунд.
В начале декабря остатки экипажа "Карлсруэ" прибыли в Германию. Гибель крейсера оказалась настолько хорошо сохраненной тайной, что о ней не подозревали не только противники, но и собственное командование. 27 ноября радиостанция в Науэне отправила "Карлсруэ" приказ возвращаться. Зато противник продолжал охотиться за "Карлсруэ" еще почти полгода. Британское Адмиралтейство даже отправило в Вест-Индию линейный крейсер "Принцесс Ройял". Впрочем, этот было сделано также с учетом почти невероятной возможности прохода эскадры Шпее через Панамский канал. О гибели "Карлсруэ" англичане узнали только в марте 1915 года.
