Действительно реальная банковская система в России начала формироваться во второй половине XIX в. (с 70-х годов), когда в стране утвердились капиталистические отношения. В конце 50 – начале 60-х годов старые банкирские фирмы Штиглица, Якоби, Жадимирского прекратили свое существование. Им на смену пришли новые – Мейера, Гинцбурга, Кайгера и др. За 1862–1863 гг. число городских банков утроилось, а сумма их капиталов возросла почти вчетверо.[41] В 1864 г при активной поддержке министра финансов М. X. Рейтерна в России был создан первый коммерческий банк. Крупнейший исследователь истории акционерных коммерческих банков России И. И. Левин писал: «Для акционерных коммерческих банков М. X. Рейтерн сделал больше, чем кто-либо другой из его преемников».[42] С 1868 г. акционерные коммерческие банки начали учреждаться повсеместно.
За считанные годы банковская система России вышла из состояния вековой спячки, сделала гигантский шаг вперед. В результате реформы банковского дела была создана разветвленная кредитная система, организованы банки нового типа, появились и начали быстро развиваться качественно иные банковские операции. В состав банковской системы вошли: Государственный банк, коммерческие акционерные банки, ипотечные банки, общества взаимного кредита, городские банки, кредитная кооперация, ломбарды, в том числе в форме акционерных обществ.
В условиях кризиса и обнищания деревни появляется еще один элемент банковской системы – кредитные кооперативы, возникшие в России едва ли не одновременно с их образованием в Германии в 50-е годы XIX в. Первые подобные учреждения в России были созданы еще в 60-х годах XIX в., в основном в виде ссудо-сберегательных товариществ наподобие одноименных кредитных учреждений, действовавших в Германии (товарищества Шульце-Деличе). Формально вступить в товарищество мог каждый желающий, проживающий в районе его деятельности. Капитал состоял из паев, а ссуды выдавались по личному доверию и под залог на срок до девяти месяцев с трехмесячной отсрочкой. Чистая прибыль распределялась среди членов соответственно величине пая.[43]
В 90-е годы ХГХ в. активизировалось участие банковской системы в экономической жизни страны, чему сопутствовал экономический подъем и бурный промышленный рост. Главным направлением деятельности банков стало кредитование товарного оборота. Банки вступили на путь финансирования промышленности, что положило начало сращиванию банковского и промышленного капиталов. Эти начинания были столь успешны, что к концу 90-х годов банки стали объединяться в банковские группы с целью совместного финансирования промышленности. Однако экономический кризис 1899–1903 гг. нанес чувствительный удар именно по тем отраслям промышленности, с которыми банки были наиболее тесно связаны. Тем не менее банки продолжали финансирование патронизируемых предприятий даже в убыток себе. Основным направлением развития банковских операций того времени было кредитование торгового оборота, которое привело к расширению и других форм кредитования. Банки начали широко осуществлять товарно-комиссионные операции и торговлю за собственный счет.
