● тип собственника и юридическая структура (акционерный капитал, список основных держателей акций, доля акций, находящаяся во владении руководства компании, рабочих, юридических и физических лиц, доля акций, находящихся во владении государства);
● дочерние компании и другие инвестиции компании.
4. Сведения о производстве:
● недвижимость, оборудование;
● объем производства и производственные затраты (модернизация компании, производственные мощности на единицу продукции и существующая производительность на единицу продукции);
● упаковка;
● патенты, торговая марка, научно-исследовательские и проектно-конструкторские работы;
● сырье и поставки, основные поставщики;
● обслуживание оборудования.
5. Маркетинг и реализация продукции:
● рынок (количество возможных клиентов, их потребности, уровень цен, возможные конкуренты);
● стратегия маркетинга и достигнутые результаты;
● существующая и новая продукция;
● структура продаж, торговый персонал, способы оплаты труда торгового персонала;
● ценообразование, включая методику установления цен и их пересмотр;
● сеть реализации и возможные новые методы реализации;
● способы оплаты за продукцию основных клиентов (возможные варианты).
6. Менеджмент и рабочая сила:
● директора и менеджмент (генеральный директор, члены совета директоров, директор по финансам и менеджеры основных подразделений); возраст, образование, практический опыт, описание деятельности;
● организационная структура менеджмента;
● персонал (количество рабочих, структура заработной платы, прошлые трудности, потенциальные источники рабочей силы).
7. Разное:
● непредвиденные обстоятельства;
● юридические вопросы;
● законодательные вопросы;
● торговая марка.
8. Финансовая информация:
● управление отчетностью и информацией, включая компьютеризацию;
● финансовые данные;
● примечания к финансовым данным (в случае необходимости);
● вопросы налогообложения и возможные альтернативные решения.
Для успешного составления инвестиционного меморандума желательно соблюдать следующие правила[1].
1. Необходимо осознать суть и предназначение документа, его отличие от других инвестиционных документов. Акцент в инвестиционном меморандуме следует делать на описании бизнес-идеи и компании, которая ее реализует.
2. Желательно подготовить меморандум самостоятельно. Громкое имя консультанта и высокая цена за услуги еще не гарантируют высокого качества документа хотя бы потому, что консультант не знает всех тонкостей бизнеса; а самостоятельная подготовка документа дает больше понимания того, что там написано.
