Постройка сибирской железной дороги стимулировала русских промышленников. В Минусинском уезде усиленно развивалась угольная и горнорудная промышленность, появилось металлургическое производство. В 1910 г. в долине р. Камышта французы построили фабрику по переработке асбестовых руд, английские предприниматели вошли в состав акционерного общества «Енисейская медь». В Минусинске, селе Усть-Абаканском открыты отделения американской фирмы «Международная кампания жатвенных машин в России», действовали отделения «Сибирского торгового» и «Русско-азиатского» банков. На Енисее и Абакане появились паровые суда. В 1935 г. завершено строительство дороги Абакан-Ачинск, и Абакан стал важным транспортным пунктом. Быстро увеличивалась численность населения.
В 1930-е гг. в Абакане значительное развитие получили транспорт и связь. В 1938 г. начал действовать авиационный транспорт. В 1939 г. создан учительский институт и открылся Театр русской драмы имени М.Ю. Лермонтова.
Постепенно менялся облик Абакана. Новые улицы начали формироваться в начале 1930-х гг. в районе железнодорожного вокзала. В сер. 1930-х появилась ул. Вокзальная, затем – Первая (позже – ул. Ленина, теперь Пушкина). Город застраивался преимущественно в сторону аэропорта. Улицы сориентированы в направлениях север-юг, запад-восток. Расположенные параллельными рядами, они мало чем отличались друг от друга и именовались по номерам – Первая, Вторая…
До войны было построено двенадцать таких улиц.
В те же годы начаты работы по озеленению Абакана. На месте бывшего Кривого озера в 1933 г. заложен городской парк (ныне парк «Орленок»). Тогда же высажены деревья, которые образовали бульвар вдоль просп. Ленина.
К 1940 г. строения заполнили левобережную часть реки Абакан и быстро продвигались в северном и западном направлениях.
В годы войны Абакан был обычным тыловым городом. Здесь делали снаряды и мины, шили обмундирование, выпускали валянную обувь, сапоги, кавалерийские седла, сбруи для лошадей, производили большое число лыж. Но самое главное – здесь были размещены госпитали, через которые прошло более 40 тысяч раненых солдат и офицеров.
После войны город пережил два периода – вначале период затухания, связанный со строительством Красноярской ГЭС и угрозой подтопления Абакана. И второй, плодотворный, связанный с созданием Саянского территориально-производственного комплекса (ТПК). В 1960-е гг. Абакан стал плацдармом для строительства железной дороги Новокузнецк-Абакан-Тайшет. Несколько позже здесь построены аэропорт Абакан и речной грузовой порт.
