После Франсии правительства Карлоса Антонио Лопеса и его сына Франсиско Солано Лопеса продолжили и развили дело своего предшественника. Страна переживала экономический подъем. Когда в 1865 г. на горизонте появились агрессоры, в Прагвае уже была своя телеграфная связь, железная дорога и немалое число фабрик по производству строительных материалов, тканей, пончо, бумаги, красок, фаянса, пороха. 200 иностранных специалистов, получавших хорошее жалованье из государственной казны, оказывали стране активную помощь. С 1850 г. на литейном заводе в Ибикуе производились пушки, мортиры и ядра всех калибров. Черная металлургия, так же как и другие основные отрасли промышленности, находились в руках государства. Государство монополизировало внешнюю торговлю, положительное торговое сальдо было неизменным. Парагвай имел устойчивую национальную валюту и располагал достаточными богатствами, чтобы осуществить крупные капиталовложения, не прибегая к иностранной помощи. У страны не было ни сентаво иностранного долга, и она могла позволить себе содержать лучшую в Южной Америке армию. Прибыль, которую здесь давало сельское хозяйство, не проматывалась попусту, и не тратилась на бессмысленную роскошь, не попадала ни в карман алчных посредников, ни в цепкие лапы ростовщиков. И потому империализм, как губка впитывающий в себя богатства других латиноамериканских стран, здесь был лишен такой возможности.
Парагвайское государство проводило политику протекционизма по отношению к национальной промышленности и внутреннему рынку самым ревностным образом, особенно с 1864 г.; реки страны были закрыты для британских судов, заваливших изделиями манчестерских и ливерпульских мануфактур все остальные страны Латинской Америки. Торговые круги Англии стали испытывать серьезное беспокойство не только из-за того, что в самом центре континента оставался неуязвимый очаг национальной независимости, но и из-за того, что парагвайский опыт был убедительным и опасным примером для соседей. Парагвай строил свое будущее без иностранных капиталовложений и без займов английских банков.
Но Парагвай был зажат между Аргентиной и Бразилией, которые вполне могли задушить его, сдавив горло его рек и наложив высокую пошлину на транзит его товаров. Именно так, в итоге, они и поступили. Однако, немалую роль в этом удушении сыграли англичане, которые сыграли роль прямого подстрекателя и финансиста этой войны. Война Тройственного союза (Аргентина, Бразилия, Уругвай) превратилась в настоящий геноцид парагвайского народа. Президент Аргентины хвастливо заявил, что его войска через 3 месяца войдут в Асунсьон, но война шла 5 лет. В итоге, если в начале войны население Парагвая составляло 1,5 млн. человек, то в 1870 г. осталось только 250 тыс., а победители, разоренные расходами, которые потребовала эта затяжная война, оказались в полной зависимости от английских банкиров. Таков был триумф буржуазной «цивилизации».
