Коромандельском побережье, бывшем торговым плацдармом, важным для овладения морскими путями в Индийском океане. При
Раджарадже I (985—1014) власть Чолов распространилась на все восточное побережье Индии, и это послужило опорой для их дальнейшей экспансии. В 1007 г. Чолы захватили Мальдивские острова, а оттуда было не так далеко до шривиджайских владений. Огромный флот южноиндийского государства угрожал вассальным владениям суматранской империи. Возможно, преемник Раджараджи I
Раджендра Чола совершил военную экспедицию на Малаккский полуостров. Но к 1015 г. отношения Шривиджаи с Чолами снова были мирными. Воспользовавшись этой ситуацией, правители Шривиджаи вновь обратились к «яванской проблеме».
Для подготовки ответного нападения на Матарам Шривиджая использовала ресурсы своих вассалов и, возможно, поддержку Чолов. Война с Явой возобновилась не позднее 1016 г. О событиях этого года повествует более поздняя надпись, согласно которой некий хаджи Вуравари (правитель одной из западнояванских областей, признававших сюзеренитет шривиджайского махараджи), неожиданно вторгся во владения Матарама и учинил разгром. На Яве, гласит надпись, «наступил конец света», и весь остров был подобен бушующему морю. Дворец Дхармавангши был разрушен, а сам он погиб, владения махараджи Матарама распались.
Победа над яванским королевством сделала Шривиджаю на некоторое время безраздельной владычицей Западной Индонезии. Разрозненные княжества, вышедшие из-под контроля поверженного Матарама, не могли противостоять могуществу Шривиджаи. Ее владения попрежнему являлись богатейшим рынком и непременным промежуточным звеном мировой торговли. Еще более возросло значение Шривиджаи как опоры буддийской культуры. Крупнейшим авторитетом в буддийском мире считался глава шривиджайских буддистов Дхармакирти. В 1011 —1023 гг. у него обучался всемирно известный реформатор тибетского буддизма Атиша, выходец из Индии.
Однако торжеству Шривиджаи не суждено было быть долгим. Торговые и военно-политические интересы двух крупнейших держав зоны Индийского океана — государства Чолов и Шривиджаи — неизбежно должны были столкнуться. Раджендра Чола повелевал многими вассалами, распространив свою власть на юг и юго-восток Индостана. В 1025 г. ему удалось собрать многочисленный флот и направить экспедицию, целью которой было разграбление и подчинение основных владений суматранско-малайской империи и уничтожение ее торговой монополии. О ходе этого опустошительного набега можно судить
