Например, вы хотите поехать в отпуск в конце года, причем планируете отдыхать не на территории РФ. Вы можете оплатить путевки заранее, но тогда вам нужно будет брать кредит или использовать кредитную карту, либо копить, чтобы в конце года оплатить все из собственных средств. Предположим, что дело происходило летом 2015 года. В таком случае можно было бы ожидать просадки рубля в декабре, на который приходился тогда крупнейший платеж по внешнему долгу в валюте. Если бы осенью 2015-го вы решили копить на рублевом вкладе, то в декабре суммы могло бы и не хватить на отпуск, так как рубль просел существеннее, чем % по вкладу (почти на 30 %). Однако если бы летом 2015-го вы взяли кредит и оплатили путевки полностью, то уже до конца года вы могли бы его погасить. Переплата в таком случае была бы ничтожна по сравнению с удорожанием рубля на 30 %.
ВАЖНО! Это рискованный вариант, с валютными колебаниями можно не угадать. Поэтому данный сценарий подходит лишь для покупок на пару месяцев вперед, причем стоимость заемных средств должна быть минимальной, в идеале – нулевой (кредитная карта). При этом вы должны быть на 100 % уверены, что погасите кредит максимально быстро, и он не растянется на годы с соответствующей переплатой. Если у вас есть нужная сумма для покупки и вы боитесь падения рубля, то лучше не брать кредит, а страховаться от скачков курса за счет опционов. Вариант с кредитом приемлем только в том случае, если у вас нет на руках нужной суммы и вы опасаетесь резкого обесценивания валюты, в которой получаете доход и откладываете деньги. В этом случае вы должны быть уверены, что погасите кредит в течение нескольких месяцев.
3. Использование заемных средств, когда вы можете заработать на инвестиционных инструментах больше, но с разумным риском.
Например, тем людям, у которых были кредиты на конец 2014 года, можно было их не гасить, а свободные средства разместить на вкладах под 20–22 % годовых, которые стали возможными после повышения ключевой ставки ЦБ. Конечно, перед этим нужно было сравнить переплату по кредиту и суммарный заработок по вкладу и, если все получалось, можно было бы заработать больше, открывая вклад вместо избавления от кредитов.
ВАЖНО! Нужно понимать риски инвестиционных инструментов, чтобы ошибочно не считать агрессивные инструменты консервативными. Например, чтобы не отправить все накопления на «Форекс» вместо погашения ипотеки.
4. Использование заемных средств может быть оправданным в том случае, если в разумные сроки накопить на нужную покупку нереально, а она жизненно необходима. При этом аренда или лизинг данного объекта непрозрачен, затруднен, сопоставим с размером платежа по кредиту за тот же объект или сопряжен с иными рисками.
