Когда новые предприятия строятся на основе оружия математического поражения, неизбежны проблемы, даже если создатели ОМП были преисполнены лучших намерений. Возьмем пример индустрии кредитования между физическими лицами. Она появилась в прошлое десятилетие, и в ее основе лежала идея предоставления физическими лицами взаимных кредитов. Это должно было демонстрировать демократизацию банковского дела. Больше людей смогли бы получить кредиты – и в то же время миллионы обычных людей смогли бы стать мини-банкирами и получать неплохую прибыль. Обе стороны при этом обходили бы стороной жадные банки.
Один из первых таких центров обмена, Lending Club, появился как приложение к Facebook в 2006 году и через год получил финансирование, чтобы стать банком нового типа. Чтобы подсчитать риски заемщиков, Lending Club объединил традиционные кредитные отчеты с информацией, собранной в интернете. Короче говоря, их алгоритм производил электронные скоринги, которые, как утверждалось, были точнее кредитных историй.
Lending Club и его основной конкурент Prosper – до сих пор относительно небольшие компании. Объем выданных ими кредитов не превышает 10 миллиардов долларов – это лишь крупица на кредитном рынке США размером в три триллиона. Однако они привлекают к себе много внимания. Члены руководства Citigroup и Morgan Stanley выступают как директоры участников кредитования между физическими лицами, а инвестиционный фонд Wells Fargo – самый большой инвестор Lending Club. IPO Lending Club в декабре 2014 года было самым большим из первичных публичных размещений за год. Lending Club собрал 870 миллионов и получил оценку рыночной стоимости в 9 миллиардов долларов, что поставило его на пятнадцатое место среди банков в Америке.
Вся эта шумиха имеет мало отношения к демократизации капитала или укреплению среднего класса. В соответствии с данными Forbes, финансы юридических лиц составляют уже более 80 % всех активов в платформах кредитования между физическими лицами. Для больших банков эти новые платформы предоставляют удобную альтернативу жестко регулируемой банковской экономике. Работа через систему кредитования между физическими лицами дает кредитору возможность проанализировать любую информацию, которая ему нужна, и разработать свои скоринги. Он может разработать корреляции риска с районом проживания, почтовым индексом, магазинами, в которых делают покупки клиенты, – и все это без необходимости отсылать клиентам неловкие письма с неуклюжими объяснениями.
