Притоки денежных средств могут осуществляться в следующих случаях:
1) выпуск новых ценных бумаг;
2) новый заемный капитал;
3) погашение дебиторской задолженности;
4) продажа продукции, выполнение работ, оказание услуг за наличный расчет;
5) продажа имущества и т. д.
Оттоки денежной наличности могут проводиться путем:
1) осуществления финансовых вложений;
2) пополнения основных фондов;
3) выплат заработной платы и дивидендов;
4) погашения кредиторской задолженности;
5) погашения банковских кредитов и займов;
6) погашения налогов и т. д.
Анализ денежных потоков начинается с изучения динамики остатков денежных средств на банковских счетах и определения периода нахождения капитала в денежной наличности . Данный период нахождения капитала в приведенном виде активов равен отношению, в числителе которого – средние остатки свободной денежной наличности, умноженные на дни периода, а в знаменателе – сумма кредитовых оборотов по счетам денежных средств.
При анализе динамики денежных потоков исследуется их объем по отдельным источникам образования , осуществляется расчет и сравнение темпов роста и прироста, определяются причины изменения объема денежных потоков. В целях стабильной деятельности предприятий, роста его финансового состояния, платежеспособности необходимо выполнение следующего равенства:
100 < ТА < ТП < Тч,
где Та – темп роста активов;
ТП – темп роста объема продаж;
Тч – темп роста чистого денежного потока.
Одновременно осуществляется
структурный анализ денежных по токов по видам деятельности хозяйствующего предприятия, по всем внутренним подразделениям и по отдельным источникам притоков и оттоков денег. Для анализа факторов образования денежных потоков следует применять
прямой и
косвенный методы , первый необходим для получения данных, свидетельствующих о валовом и чистом потоке денежной наличности в отчетном периоде времени. Источниками информации для него служат данные бухгалтерского учета и отчетности. Косвенный метод дает возможность обосновать причины расхождений между свободными остатками денежных средств и финансовыми результатами предприятия.
30. Анализ и управление объемом производства и продаж
Анализ и управление объемом производства и продаж начинается с изучения динамики изготовления и реализации продукции путем расчета темпов роста, базисных и цепных. Анализ продаж продукции связан с анализом выполнения обязательств по договору .
Для предприятия невыполнение договорных плановых показателей приводит к сокращению получения прибыли, выручки от реализации, а также к выплате штрафов. В конкурирующих условиях хозяйствующими предприятиями могут быть потеряны рынки продаж продукции, что в конечном счете приведет к спаду производственной деятельности.
