Банк России при принятии решений исходит из прогноза развития экономики, динамики инфляции, оценки рисков для достижения цели по инфляции в среднесрочной перспективе, а также учитывает возможные риски для устойчивости экономического роста и для финансовой стабильности.
При этом важным элементом данного режима является практика регулярного разъяснения общественности принимаемых центральным банком решений, что обеспечивает подотчетность и информационную открытость центрального банка.
Проведение Банком России активной информационной политики позволит снизить инфляционные ожидания и повысить эффективность мер денежно-кредитной политики. Регулярное раскрытие информации о целях деятельности Банка России и содержании принимаемых им мер, разъяснение широкой общественности характера инфляционных процессов в России и результатов денежно-кредитной политики — все это способствует улучшению понимания и повышению доверия к действиям Банка России и, несомненно, к банковскому сектору.
В связи с этим полномочия Банка России как мегарегулятора позволяют ему сочетать меры денежно-кредитной политики с мерами в области банковского регулирования и регулирования финансового рынка и более эффективно добиваться целей. В отдельных случаях, когда их одновременное достижение затруднено, Банк России принимает решения в зависимости от ситуации на основе анализа рисков и оценки долгосрочных последствий их реализации.
Наряду с ценовой стабильностью Банк России также обеспечивает стабильное функционирование и развитие банковского сектора, финансового рынка и платежной системы. Данная цель и цель по инфляции являются равнозначными и в долгосрочной перспективе взаимодополняющими. В частности, стабильная работа финансовой системы рассматривается Банком России как необходимое условие реализации государственной экономической, в том числе денежно-кредитной политики.
Отдельно стоит выделить установленные с учетом поставленных целей некоторые особо важные требования законодательства и Банка России, которые в непростых для банковского сектора условиях способствовали реализации Правительством РФ и Банком России комплекса мер, направленных на обеспечение системной устойчивости банковского сектора, поддержание банковского кредитования приоритетных отраслей экономики, стабилизации курсовой устойчивости. Также предпринимались меры, направленные на развитие и укрепление финансовой инфраструктуры.
Так, в соответствии со ст. 35 ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» обязательные резервные требования являются одним из основных инструментов денежно-кредитной политики Банка России.
