1. это деятельность – положительно направленная активность, которая в своем материальном выражении представляет совокупность действий и операций профессиональных участников;
2. признак исключительности, как составной элемент признака профессионализма, необходимой характеристикой исследуемого вида деятельности;
3. осуществление профессиональной деятельности именно на рынке ценных бумаг, а не на каком-либо ином сегменте финансового рынка;
4. виды профессиональной деятельности исчерпывающим образом поименованы в Законе о рынке ценных бумаг;
5. профессиональная деятельность является деятельностью предпринимательской (следовательно, сюда включаются все признаки предпринимательской деятельности);
6. профессиональная деятельность осуществляется субъектами – участниками рынка ценных бумаг, обладающими рядом характеристик, выделяющих их среди других субъектов правоотношений, составляющих фондовый рынок;
7. лицензируемый вид деятельности;
8. производность. Ценны совершаемые операции сами по себе, без привязки к их экономической и юридической целям. Деятельность носит услуговый характер.[119]
Думается, что перечисленные признаки не дают нам оснований рассматривать профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг как самостоятельное правовое понятие, поскольку признаки 1, 2, 3, 5, в лучшем случае можно рассматривать как общие признаки любой профессиональной деятельности, тогда как признаки 4 и 7 есть формальные признаки (например, сегодня государство лицензирует такую деятельность, а завтра нет).
Анализируя законодательство, складывается мнение, что термин «профессиональные участники рынка ценных бумаг» представляет собой не правовое понятие с четкими критериями отнесения тех или иных субъектов к числу, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, а прием законотворческой деятельности, чтобы не перечислять каждый раз в нормативно-правовых актах брокера, дилера, управляющего, депозитария, реестродержателя. Иначе просто не объяснить логику законодателя, согласно которой до 1 января 2013 г. клиринговая организация являлась профессиональным участником рынка ценных бумаг, а с 1 января 2013 г. таковой не является, или почему до 1 января 2014 г. организатор торговли на рынке ценных бумаг – профессиональный участник рынка ценных бумаг, а с 1 января 2014 г. – нет.
Кроме того, в большинстве случаев лишение в силу закона статуса профессионального участника рынка ценных бумаг не меняет особенностей правового регулирования деятельности таких субъектов. Например, ст.185.1 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)»
