Дилетанты на рынке обычно испытывают распространенные иллюзии, полагая, что они способны контролировать куда больше, чем описано выше.
Что у вас точно не получится:
• Со 100 %-ной уверенностью предвидеть будущее.
• Изобрести грааль (универсальную торговую систему), который позволит вам стабильно зарабатывать бесконечно долго.
• Провести идеальный анализ ситуации, который позволит вам совершить безошибочную сделку.
Помните: в тех случаях, когда вы больше всего уверены в своей правоте, вы будете терять наибольшее количество денег, когда окажется, что на самом деле вы были не правы.
Резюме
Что нам подвластно в условиях рыночного хаоса? Выбор брокера, рынка и плана действий, а также контроль риска. Намного меньше, чем представляют себе дилетанты.
7.2.3 Конкуренция и деньги
В данной главе своей книги я предлагаю очень упрощенную спорную модель рынка и его участников с целью объяснить простой логичный факт: любой трейдинг изначально будет прибыльнее там, где больше «глупых денег» и меньше конкуренция>44.
Мы определили, что любой доход выше среднего (альфа) мы достаем из карманов конкурентов. Необходимо понимать, что каждая ситуация, в которой мы пытаемся заработать деньги, может характеризоваться следующими параметрами:
• количество денег – наличие «донора» или «доноров» (А)
• количество конкурентов (Б)
Для каждого параметра условно обозначим цифрами два состояния: 1 – мало, 2 – много.
Под ситуацией, для которой могут наблюдаться такие состояния, будем понимать:
• конкретный актив;
• целый рынок (например, весь российский фондовый рынок);
• конкретный способ трейдинга (например, трендовая торговля);
• определенный таймфрейм, например микротаймфрейм (HFT) и т. д.
Каждый рынок или ситуацию обозначим следующими комбинациями:
• мало денег, мало конкурентов (1А1Б);
• много денег, мало конкурентов (2А1Б);
• много денег, много конкурентов (2А2Б);
• мало денег, много конкурентов (1А2Б).
Какой рынок или ситуацию мы выберем с практической точки зрения? Сама логика говорит нам о том, что рентабельность торговли будет максимальной именно там, где много «тупых денег», которые часто ошибаются, и где конкуренция еще не столь сильно развита. Наверное, это определение будет не слишком просто формализовать, чтобы точно выбрать более перспективный рынок, но очевидно, что наиболее перспективной и рентабельной представляется торговля именно там, где денег много, а конкуренция за эти деньги отсутствует (2А1Б).
