Самый простой пример, не вполне корректный, но поясняющий суть дела: проанализировав доступную статистику, замечено, что если значение индикатора «М» три раза подряд вырастает на 1 %, а при реализации данных по этому индикатору в четвертый раз его значение уменьшается на 0,5 %, то в 90 % случаев через полгода повышается процентная ставка.
В частности, для США факторные модели наиболее хорошо работают при анализе индикаторов рынка труда. Именно поэтому данные по рынку труда в США, о которых мы будем еще упоминать, чаще всего оказывают наибольшее влияние на рынок.
Остается только вспомнить американскую народную мудрость: легко делаются только большие деньги, маленькие деньги делаются с большим трудом.
Вот почему рынки по-разному реагируют на одни и те же индикаторы, а на некоторые вообще не реагируют. По этим же причинам ДО выхода значений индикаторов можно сделать прикидочные расчеты их влияния на рынок и качественно понять, какую можно ожидать реакцию в случае тех или иных значений. При этом необходимо иметь в виду, что в большинстве случаев, если значения вышедших данных близки к прогнозируемым, то, как правило, реакции рынка на такие данные не будет или она будет очень слабой. Все крупные инвесторы уже сделали необходимые покупки/продажи с расчетом на прогнозируемые значения индикаторов. Как говорится, рынок уже абсорбировал эти данные. Острая реакция чаще всего бывает только на неожиданности, т. е. когда вышедшие данные сильно отличаются от прогнозируемых.
Чтобы иметь возможность торговать на данных, необходимо получать их практически в момент обнародования соответствующим статистическим органом. Новость спустя хотя бы минуту – это уже не новость. Поэтому для успешной торговли желательно иметь доступ к терминалам крупнейших мировых агентств, специализирующихся на финансово-экономических новостях, например Dow Jones Newswires, Market News International и т. п. Эти же поставщики новостей обычно сообщают заранее, на какой из выходящих сегодня индикаторов будет максимально обращено внимание участников рынка, т. е. выход какого индикатора может вызвать сильную реакцию. В течение дня выходит много разных индикаторов по разным странам, и самостоятельно понять, выход какого индикатора окажет сегодня наибольшее влияние на рынки, невозможно, а это имеет огромное значение для торговли.
А далее все просто – вышли хорошие данные – покупаем, вышли плохие – продаем. Сразу заметим, что серьезные новостные источники, как правило, редко ошибаются в прогнозировании реакции рынка на те или иные макроэкономические данные. Конечно, никто не скажет заранее, на сколько пунктов изменится курс пары валют, если значение индикатора окажется лучше, чем прогнозировалось, на 1 или 2 %, но то, что реакция будет сильной или слабой, будет известно заранее. Опять же при наличии доступа к серьезным новостным источникам.
