2. Вычисляется параметр, называемый «истинный диапазон» (true range, TR), в качестве которого берется максимальное значение из следующих трех величин:
а) H(t) – L(t), по сути, это величина текущего бара;
б) H(t) – CL(t – 1), где CL(t – 1) – цена закрытия предыдущего бара;
в) L(t) – CL(t – 1).
Вычисляется величина ТД/TR, после чего от этой величины берется ЕМА, обычно с периодом 13. Полученный параметр называется индекс направленного изменения (Directional Movement Index, DMI). Изображается в виде двух линий +DMI и – DMI, так как индекс строится раздельно для +ТД (первая линия) и – ТД (вторая линия).
3. Вычисляется средний индекс направленности (ADX). Он представляет собой ЕМА с тем же периодом, что и у индекса направленного изменения (см. предыдущий пункт вычислений) от следующей величины:
((+DMI) – (—DMI)) / ((+DMI) + (—DMI)).
Таким образом, мы получили третью линию индикатора. Все три линии обычно рисуются в одном окне и анализируются вместе. Некоторые трейдеры анализируют поведение линий отдельно. Все три параметра изменяются от 0 до 100 %, хотя ни одна из трех линий никогда даже не приближается к 100 % и не достигает 0. Полученные линии +DMI и – DMI показывают направление тренда. Какая из линий идет вверх, такой тренд и доминирует на рынке. Иными словами, если +DMI идет вверх, значит, тренд вверх, если вверх идет – DMI, это означает, что на рынке наличествует тренд вниз. Если линии часто пересекаются и их значения невелики, это означает отсутствие выраженного тренда. ADX характеризует силу тренда. Если индикатор поднимается от своих минимальных значений, это означает устойчивый тренд. Если опускается, это означает затухание тренда.
Для большей наглядности рассмотрим пример на реальном графике, представленном на рис. 63. Сплошной линией изображен ADX, пунктирными – +DMI и – DMI.
В левой части рис. 63 мы видим, что тренд отсутствует. Линии +DMI и – DMI пересекаются между собой хаотически и значения индексов не достигали сколь-нибудь существенных величин. Затем произошло движение вверх и вниз, в результате чего цена оказалась в точке А. В этом месте индикатор начинает генерировать сигналы. Мы видим, что величина +DМI достигла области минимальных значений для наблюдаемого диапазона (точка 2), а величина – DMI достигла области максимальных значений (точка 1). Это означает, что дальнейшее увеличение значения – D и соответственно уменьшение значения +D маловероятно. Скорее всего, намечается смена тенденции, что и произошло в действительности.
