В Никарагуа власть оказалась у Консервативной партии (землевладельцев и скотоводов). В 1893 г. в Никарагуа «консерваторов» сменили «либералы» (партия владельцев кофейных и банановых плантаций). Американская кампания «United Fruit Company» превратилась в главного экспортёра бананов из страны. В Центральноамериканском регионе произошла «долларовая революция», инвестиционная интервенция США, в результате которой возникли «банановые республики». В Никарагуа на 16 лет установилась диктатура генерала Хосе Сантоса Зелайи. В это время США отторгли от Колумбии её северную территорию (Панама), причиной этого стало появление проекта строительства канала через узкий перешеек. В 1912 году в Никарагуа была предпринята попытка вооружённого свержения американского ставленника — президента Адольфа Диаса, что дало повод для высадки американской морской пехоты. Поднявший мятеж генерал Зеледон был расстрелян. Консервативное правительство, поддержанное США, просуществовало до 1926 года. Трактат «Чаморро — Брайана» передавал США права на строительство канала и предоставлял им территорию для двух военно–морских баз. В октябре 1925 г. Чаморро (министр иностранных дел Никарагуа) осуществил государственный переворот и стал президентом страны. «Либералы» инициировали восстание на Атлантическом побережье. США вынуждены были пойти на переговоры, в результате которых Чаморро передал власть своему вице–президенту Диасу Сакасе. Но «Конституционная война» под командованием генерала Монкады продолжалась. Это послужило поводом для новой высадки в стране североамериканских морских пехотинцев. После этого начались переговоры между соперниками при посредничестве США, результатом которых был подписан договор (фактически — капитуляция «либералов») под обещание президентского поста на будущих «выборах» для генерала Монкады, который издал приказ о разоружении своей «армии».
Единственным «генералом» из его подчинённых, который отказался подписать «капитуляцию», оказался Аугусто Сезарь Сандино. Во главе своей «Армии Защиты Национальной Независимости Никарагуа» он выступил против оккупантской морской пехоты США и ушёл в горы. В объявленном «Манифесте» от 1 июля 1927 года Сандино заявлял о своей готовности продолжить либеральную революцию: «Перед Родиной и перед Историей клянусь, что моя сабля защитит национальное достоинство и даст освобождение угнетённым». «Я желаю свободной Родины или умереть». К началу 30‑х годов его Армия насчитывала уже до 6 тысяч человек и успешно вела партизанскую войну против подразделений североамериканской морской пехоты, опираясь на широкую поддержку населения. Имя Сандино стало известно по всей Латинской Америке. Он называл себя «сыном Боливара». Во Франции писатель Анри Барбюс публично приветствовал Сандино как «генерала свободных людей». К 1931–1932 гг. Сандинистская армия контролировала большую часть территории страны. Между тем на очередных президентских выборах в 1932 г. победил лидер Либеральной партии Хуан Баутиста Сакаса. США начали вывод своей морской пехоты из страны. После этого Сандино выразил своё согласие на переговоры с Президентом Сакасой. Договор о мире был подписан в Президентском дворце 2 февраля 1933 года, и армия Сандино приступила к сдаче оружия. После этого начались аресты, убийства и преследования сандинистов со стороны Национальной гвардии (созданной США). Ночью 21 февраля 1934 года Сандино был убит гвардейцами в городе Манагуа сразу же после переговоров с Президентом Сакасой. Позже были расстреляны все его «генералы» и 300 крестьян созданного им кооператива. Но Сандино добился своей цели: североамериканская морская пехота навсегда покинула Никарагуа. В 1936 году Командующий Национальной гвардии Анастасио Сомоса совершил государственный переворот и находился у власти до 1956 г., когда был публично застрелен молодым поэтом Ригоберто Лопесом Пересом. Его сменил сын — Анастасио Сомоса–младший. Имя Сандино было под запретом до победы революции 1979 года.
