Лайфхаки богатых людей. 50 способов разбогатеть | страница 52

В целом исторические исследования показывают, что эта «премия» – избыточная доходность по наличным, выраженная в процентах – от 2 до 5 процентов годовых, хотя этот процент может стать гораздо, гораздо больше за десять удачных лет, а иногда – значительно меньше (вплоть до отрицательного) в неудачные годы! Очевидно, многое зависит от безрисковой ставки процента от денежных средств или государственных облигаций, но если долгосрочное среднее значение будет 0,5–3 процента годовых, акции смогут давать от 2,5 до 8 процентов в год. И в самом деле, по данным недавнего анализа фондового рынка США, долгосрочное среднее значение может составлять около 6–8 процентов годовых, аналогично результатам исследований в Великобритании и Европе.

Предприимчивые типы, особенно молодые и терпеливые, могут получить эту премию, просто сохраняя терпение, т. е. ожидая появления средней доходности. Как долго может понадобиться ждать этим терпеливым предприимчивым людям? Общая вычислительная таблица показывает, что все, кто желает инвестировать только на 5 лет, принимают слишком большие риски по акциям, в то время как в десятилетний период они могли бы чувствовать себя более комфортно. Но были десятилетние периоды, когда акции приносили мало дохода, едва достигавшего положительных показателей, так что даже инвестор, терпеливо ожидающий более десяти лет, в конечном итоге, мог потерпеть поражение.

Консенсусом, видимо, является период от 10 до 30 лет, с предпочтением срока больше 20 лет. Если вы можете инвестировать в течение этого периода времени для того, чтобы создать свой рисковый капитал, то должны быть вознаграждены приличным доходом – хотя и тут нет абсолютно никакой гарантии!

Учитывая такое вознаграждение за риск, что же должен сделать молодой инвестор в возрасте от 20 до 30? Мое радикальное предложение заключается в инвестировании 100 процентов всех своих сбережений, выделяемых на рисковый капитал (пенсию), в акции.

В мире инвестиций нет ничего определенного, за исключением того факта, что чрезмерные расходы уничтожают ваш капитал. Каждые дополнительные 0,50 процента годовых по комиссионным умножаются с течением времени и, в конечном итоге, делают ваш выход на пенсию менее комфортным.

Хорошая новость в том, что в беспокойном и дорогом мире инвестиций есть некоторые более дешевые способы управления акциями и фондами. В последние годы мы были свидетелями бума новых фондов и биржевых дилерских услуг, которые срезали под корень сборы и биржевые расходы – почти до момента, когда нет уверенности, что они не могут конкурировать на рынке. Но проблема, с которой кто-то сталкивается в бизнесе, – ваше большое преимущество. Посмотрите на ежегодные сборы, взимаемые фондами, и, если возможно, отследите параметр, называемый «общим коэффициентом расходов», который включает в себя почти все основные затраты на управление фондом. Если фонд берет больше 1 процента годовых в общем объеме сборов, лучше иметь очень серьезный повод для его выбора!