С 1865 Л.II обменивался с Р. Вагнером обширными посланиями, полными восторженных признаний и комплиментов. Фаворитизм Р. Вагнера вызвал раздражение придворных недоброжелателей. Композитора обвиняли в том, что он сознательно ограничивает круг общения Л.II. Парламент и влиятельные политические круги Баварии вынудили Л.II выслать Р. Вагнера из Мюнхена. Король был так обижен на сограждан, что даже намеревался перенести столицу в Нюрнберг.
В 1866 Л.II потерпел сокрушительное поражение в войне с Пруссией. Бавария понесла крупные потери и должна была выплачивать огромные репарации в размере 154 миллионов марок. Невзирая на финансовый кризис, Л.II затеял строительство трех грандиозных замков на склонах Баварских Альп. Полностью завершить удалось только самый маленький проект. Замок Линдерхоф в стиле французского рококо поражал своим великолепием и богатством интерьеров. Л. II настойчиво приглашал к себе Р. Вагнера, но композитор так ни разу и не посетил замок.
В мае 1866 Л.II познакомился с венгерской актрисой Лилой фон Бюловски (Lila von Buliowski). Она привлекла его исполнением роли Марии Стюарт. Спустя шесть лет знакомство пришлось прервать по настоянию королевы‑матери. В январе 1867 сотоялась помолвка Л.II с Софией Шарлоттой Баварской (1847–1897), младшей сестрой принцессы Элизабет. По‑видимому, Л.II весьма тяготился поспешно принятым обязательством жениться. Злые языки утверждали, что он гораздо больше интересовался братом невесты Карлом Теодором. Л. II несколько раз переносил дату бракосочетания, а 7 октября 1867 вовсе его отменил. Громкий скандал потряс все королевское семейство. Л. II обвинил в разрыве Софию, которая, якобы, тайно встречалась с сыном придворного фотографа Эдгаром Ханфштенглем (1842‑?).
Судя по дневниковым записям, которые Л.II вел с 1869, видно, что он постоянно боролся со своими гомосексуальными наклонностями. Л. II являлся глубоко верующим католиком и старался следовать заповедям Библии, однако это удавалось с трудом. Накануне своей помолвки, Л.II познакомился с бывшим прусским офицером Рихардом Хорнигом (Richard Hornig; 1843–1911). При поддержке Л.II Р. Хорниг совершил головокружительную карьеру. Он стал шталмейстером и королевским конюшим, значительно приумножил свое личное состояние. Вместе с ним Л.II инкогнито путешествовал по Германии и Франции. Друзья ночевали в уединенных горных замках и шале. Д. Чапмен‑Хастон и некоторые др. исследователи считают, что именно связь с Р. Хорнигом послужила истинной причиной разрыва
