Ценные бумаги – это почти просто! | страница 39
Фондовая биржа РТС рассчитывает и публикует два фондовых индекса: индекс РТС (тикер индекса – RTSI) и технический индекс РТС (тикер индекса – RTST).
Рис. 7. Индекс РТС
Индексы рассчитываются как отношение суммарной рыночной капитализации акций, включенных в список для расчета индекса, к суммарной рыночной капитализации этих же акций на начальную дату, умноженное на значение индекса на начальную дату. Расчет рыночной капитализации производится на основе данных о ценах и количестве выпущенных эмитентом акций. Отличительной чертой каждого индекса является периодичность его расчета и метод расчета цены акции.
Список ценных бумаг, по которым рассчитываются индекс РТС и технический индекс РТС, формируется из акций, входящих в Котировальные листы РТС, а также акций, отобранных Информационным комитетом РТС на основании экспертной оценки. Список акций для расчета индексов пересматривается раз в три месяца. Информационный комитет РТС, в состав которого входят специалисты компаний – членов РТС и независимые эксперты, осуществляет также внесение изменений в методику расчета индексов.
Используются также индексы агентства РТС-Интерфакс, которое рассчитывает следующие индексы:
1. Индекс S&P/RUX (тикер индекса – RUX)
2. Инвестиционный индекс S&P/RUIX (тикер индекса – RUIX)
3. Нефтяной инвестиционный индекс S&P/RUIX-OIL (тикер индекса – RUIXOIL).
Индекс S&P/RUX рассчитывается по методике, победившей в конкурсе на лучшую методику расчета фондового индекса, проводившемся ФСФР России. Индекс S&P/RUX рассчитывается в рублевом и валютном (долларовом) значениях 1 раз в минуту. Инвестиционные индексы S&P/RUIX и S&P/RUIX-OIL отражают динамику котировок наиболее ликвидных российских акций, обращающихся на Фондовой бирже РТС, и являются базовым активом для фьючерсных контрактов в FORTS (Фьючерсы и Опционы в РТС). Инвестиционные индексы рассчитываются в режиме реального времени. Общий контроль и внесение изменений в методику расчета всех трех индексов осуществляет индексное агентство РТС-Интерфакс.
Еще одним, заслуживающим внимания индексом, является индекс РБК композит, который представляет собой индикатор фондового рынка, функционирующий в режиме реального времени. Индекс преобразует информацию, приходящую с трех торговых площадок – РТС, ММВБ и МФБ. Исходными данными являются цены сделок, проходящие по бумагам, входящим в листинг индекса. Таким образом, индекс реагирует на каждую произошедшую в торговых системах сделку. Входящий поток данных, используемых индексом, считается непрерывным и последовательным. Это значит, что в каждый данный момент времени на входе математического инструмента, которым является индекс, находится информация только об одной сделке по конкретной бумаге. Акции одной и той же компании, торгуемые в различных торговых системах, считаются идентичными.
