Кто финансирует человека, который дает вам советы? Не имеет ли он обязательств перед спонсорами или рекламодателями? Нет ли у него каких-то иных связей в инвестиционном мире, которые позволяют усомниться в его объективности? Если человек расхваливает продукты какой-то страховой компании, не является ли он ее торговым агентом? Ведь одно дело – искренне считать, что это лучший в мире инвестиционный инструмент, и совсем другое – утверждать это за деньги. Может ли ведущий финансовой телевизионной программы объективно говорить о своих предпочтениях или он связан по рукам и ногам обязательствами перед рекламодателем?
Иногда эти вещи совершенно очевидны. «Рынок жилья на подъеме!» – кричал заголовок одной из американских газет в конце 2010 года. Там были приведены результаты исследования, свидетельствовавшие о том, что нижняя точка спада пройдена и что отныне ситуация будет только улучшаться. Другими словами, сейчас самое время покупать жилье. Но есть одна интересная деталь: исследование проводилось по заказу Национальной ассоциации риелторов.
Поэтому, собирая информацию, всегда учитывайте источники.
4. Советник или торговец?
Проследите за деньгами человека, продающего вам инвестиции. Между истинным финансовым советником и продавцом инвестиций есть очень большая разница. Убедитесь, что у человека, который вам что-то советует, нет материальной заинтересованности (прямой или опосредованной) в том, чтобы вы последовали его совету. Может быть, он уговаривает вас только потому, что хочет подзаработать (получить комиссионные от продажи)? Не поймите меня превратно. В мире есть очень много хороших продавцов. Я регулярно с ними работаю. Они помогают зарабатывать мне, а я – им. Насторожиться вы должны в том случае, если человек представляется «финансовым советником», а в реальности рекомендует вам то, за что рассчитывает получить комиссионные. Просто задайте вопрос: «На чем вы зарабатываете?» Например, Джейн приходит на первую встречу с Сарой, финансовым консультантом. Задав кучу вопросов, Сара рекомендует Джейн вложить деньги в страховой аннуитет. Смысл в том, что до выхода на пенсию Джейн должна регулярно платить взносы, а перестав работать, она, наоборот, будет получать ежемесячное содержание. Идея кажется хорошей, и Джейн соглашается, но позже она узнает, что действия Сары были отнюдь не бескорыстными. Страховая компания платит ей хорошие комиссионные за каждого привлеченного клиента. Означает ли это, что рекомендация, которую дала Сара, была плохой? Может, да, а может, нет. Джейн надо было навести справки и сравнить то, что ей предложили, с другими вариантами инвестиций. Поскольку у Сары был свой интерес, то совет, который она дала Джейн, по определению сомнителен – ведь в данном случае имел место потенциальный конфликт интересов. Совет Сары был наилучшим для нее самой, но необязательно наилучшим для Джейн.
