Интуитивный трейдинг | страница 56
Не следует задерживать закрытие позиций, не приносящих прибыль. Бывает, что за время сделки условия изменяются невыгодным образом и выход из зоны консолидации может произойти совсем не в ту сторону, куда вы ожидали. Если условия для выгодной сделки сохранились, то вы сможете войти повторно. Кроме того, как только вы выйдете из торговли и бросите свежий взгляд на рынок, критерии повторного входа могут показаться уже не столь убедительными.
Хорошая торговая система предусматривает заблаговременное планирование выхода еще до открытия торговой позиции. Хороший трейдер всегда знает, в какой точке он будет выходить.
Тем не менее при всей важности правильного выхода из сделки, когда мы говорим о хорошей торговой системе, мы мыслим, как правило, в понятиях входных сигналов.
Определение эффективности входа и выхода
Определение эффективности входа
Несколько простых параметров помогут нам оценить правильность входа (рис. 4.2). Соотношение FM/UFM дает нам соотношение потенциальная доходность/риск. FM – величина максимального благоприятного движения цены, UFM – величина максимального неблагоприятного движения цены.
Расстояние до стоп-ордера SM дает нам максимально возможную величину неблагоприятного движения цены с учетом стоп-ордера. Отношение UFM/SM дает вероятность срабатывания стоп-ордера. Наблюдение за этим отношением дает нам возможность оценить, насколько эффективно мы пользуемся стоп-ордерами. Оптимальное значение UFM/SM находится в диапазоне 0,4–0,8.
Пример. Мы покупаем акции Сбербанка по 38,85. Минимум был зафиксирован на уровне 38,61 (-24 пункта). Стоп мы установили на 38,47 (-38 пунктов). Позицию мы закрыли по цене 39,67 (+82 пункта). Соотношение доходность/риск равно 82/38 = 2,15. Соотношение UFM/SM = 0,63.
Рис. 4.2. Определение эффективности входа и выхода
Важным показателем сделки также является время, в течение которого позиция являлась убыточной, показывающее, насколько удачный момент для входа вы выбрали. Это время мы сравниваем с общим временем нахождения в позиции либо с лимитом времени удержания позиции, т. е. с максимально возможным временем удержания позиции, если у нас имеется такое ограничение. Если это соотношение превышает 50 %, то это означает, что мы выбрали не самое удачное время для открытия позиции, несмотря даже на то, что позиция принесла нам прибыль.
Определение эффективности выхода
Есть несколько методов определения эффективности выхода.
Например, такой простой метод. Мы купили какую-то акцию за 100 рублей, а продали за 105 рублей. При этом акция между минимумом и максимумом совершила движение с 95 рублей до 110 рублей, всего 15 рублей. Таким образом, мы смогли получить всего 5 из 10 рублей движения, которое совершил торгуемый инструмент после открытия нами позиции. Эффективность выхода составляет 50 %.
