Фонды обращения состоят из следующих элементов:
– готовая продукция на складах;
– товары в пути (отгруженная продукция);
– денежные средства;
– средства в расчетах с потребителями продукции.
Соотношение между отдельными элементами оборотных средств или их составными частями называется структурой оборотных средств. Структура оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками.
70. Источники образования оборотных средств
Собственные оборотные средства постоянно находятся в распоряжении предприятия и формируются за счет собственных ресурсов (это прибыль, акционерный капитал, паевые взносы, бюджетные средства и другие источники). Общий размер собственных оборотных средств устанавливается предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной потребностью средств для образования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых объемов производства и реализации продукции, а также для осуществления расчетов в установленные сроки. В процессе финансового планирования предприятие учитывает прирост и сокращение нормативов собственных оборотных средств, определяемых как разница между нормативами на конец и начало планируемого периода. Прирост норматива собственных оборотных средств финансируется в первую очередь за счет собственных ресурсов.
Наряду с прибылью для пополнения собственных оборотных средств используются так называемые устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным средствам. Устойчивыми называются пассивы, которые постоянно используются предприятием в обороте, хотя не принадлежат ему. В качестве устойчивых пассивов служат нормальная, переходящая из месяца в месяц задолженность по заработной плате и отчислениям по социальному страхованию, остаток средств резервного фонда, резерв предстоящих платежей.
В течение года потребность предприятий в оборотных средствах может изменяться, поэтому нецелесообразно полностью формировать оборотные средства за счет собственных источников. Это привело бы к образованию излишков оборотных средств в отдельные моменты и ослаблению стимулов к их экономичному использованию. По этой причине предприятия, как правило, в качестве одного из источников финансирования оборотных средств используют заемные средства. К заемным средствам относятся в первую очередь краткосрочные кредиты банков на покрытие текущей потребности в оборотных средствах.
