Рассмотрим актив, купленный за $120 000 и имеющий нормативный срок службы 5 лет и остаточную стоимость, оцененную в $20 000. Амортизация составляет 20% в год:
Стоимость приобретения $120 000
минус
Предполагаемая остаточная стоимость $20 000
равно
Амортизация $20 000 в год.
Через 3 года чистая балансовая стоимость активов составит:
$ тыс
Стоимость приобретения
120
Суммарная амортизация (3 года × 20)
60
Чистая балансовая стоимость
60
Оборотные активы
Состоят из:
• сырья, готовой продукции, товарно-материальных запасов и незавершенного производства;
• дебиторской задолженности, т.е. сумм, которые должны компании ее клиенты или покупатели;
• депозитов и краткосрочных финансовых вложений;
• денежных средств.
Кредиторская задолженность со сроком погашения до одного года (текущие обязательства)
Включает:
• краткосрочные заимствования, такие как овердрафты (возможно, банковский овердрафт выглядит здесь неожиданно, ибо он мог бы быть отдельной статьей балансового отчета каждый год. Однако его неизменное присутствие в балансе не столь существенно, как то, что обычно условия банковского овердрафта ежегодно оговариваются заново и он подлежит оплате по первому требованию. Таким образом, по сути это кредиторская задолженность с погашением в течение одного года.);
• текущие транши долгосрочных кредитов;
• прочая кредиторская задолженность, например суммы, которые компания должна поставщикам, акционерам (дивиденды) и налоговому ведомству.
Чистые оборотные активы (или оборотный капитал)
Это оборотные активы за вычетом краткосрочной (до года) кредиторской задолженности.
Кредиторская задолженность со сроком погашения более одного года (долгосрочные обязательства)
Обычно она состоит из:
• обеспеченных и необеспеченных кредитов, например банковский заем с погашением, скажем, через четыре года;
• обязательств по финансовому лизингу, предусматривающих выкуп арендуемых долгосрочных активов.
Оплаченный акционерный капитал
Состоит из обыкновенных, а в некоторых случаях также и привилегированных акций, оцениваемых по номиналу. Опционы на покупку акций не включаются до того момента, пока акции не переданы директорам и персоналу фактически (см. добавочный капитал).
Резервы
Состоят из:
• нераспределенной прибыли
и (в тех компаниях, где такие статьи имеются) из
• добавочного капитала и
• резервов переоценки недвижимости.
Каждая из этих статей объясняется ниже.
(1) Нераспределенная прибыль
Это вся прибыль, оставленная в компании с момента ее учреждения (после уплаты корпоративного налога и дивидендов) с целью обеспечения дополнительного финансирования.
