С учётом того, что отдельные группы задолженности имеют различную вероятность погашения (чем больше срок задержки, тем меньше вероятность погашения), формула может быть уточнена следующим образом:
РV = Сумма Рк х FV х е-0,3 х 90 : 360,
где Рк - вероятность погашения к-й группы дебиторской задолженности.
Для обоснования значения Рк при расчёте дисконтированной стоимости отдельных видов дебиторской задолженности необходимо привлечь данные о её составе и структуре, а также сложившемся характере погашения.
Определение момента наступления неплатёжеспособности организации
Момент наступления неплатёжеспособности организации или момент начала досудебного оздоровления -это тот период, в котором система долговых показателей Д и К не соответствует предельным значениям: Д > К > 3. Момент определяется точнее (на более ранних проблемных стадиях), если чаще, например еженедельно, вычисляется и анализируется это системное отношение.
Долговой показатель Д представляет собой следующую дробь: в числителе дроби - средства в расчетах плюс высоколиквидных вложениях данной организации на конец расчетного периода (одного месяца), в знаменателе - ежемесячная денежная выручка:
Средства в расчётах и вложениях
Д =-> К,
Выручка денежная за месяц
Долговой показатель К представляет собой следующую дробь: в числителе дроби - текущие кредиторские обязательства данной организации на конец расчетного периода (одного месяца), в знаменателе -ежемесячная денежная выручка:
Обязательства текущие
К =-< 3,
Выручка денежная за месяц
В обеих формулах выручка денежная за месяц - это сумма фактических поступлений денежных средств в кассу и на расчётные счета хозяйствующего субъекта. В знаменателях обеих формул - остатки на счетах бухгалтерского учёта организации.
Отношение суммы текущих обязательств (по окончании заданного периода времени) к величине денежной выручки (за этот же период) показывает ритм хозяйственного денежного потока, который может исходить от организации, если все эти денежные средства направлять на погашение текущих (срок до 12 месяцев) кредиторских задолженностей. Если отношение суммы текущих обязательств к месячной денежной выручке равно числу 3, это означает, что все требования и задолженности могут быть оплачены кредиторам и государству за три месяца. По существу, это и есть платежная способность организации, укладывающаяся в нормативные рамки.
