У одного человека было три сына. Когда они были еще совсем маленькими, к ним в дом ворвался страшный змей, схватил их мать и унес ее в свой замок, находящийся в дремучем лесу.
Выросли братья, захотели узнать, что стало с их матерью, и однажды спросили отца:
— Скажи, отец, где наша мать?
— Когда вы были еще совсем маленькими, вашу мать похитил змей, — ответил отец.
— Я пойду искать мать! — воскликнул старший сын.
— Иди, сынок!
Старший сын отправился в путь, а отец обернулся медведем, подстерег сына за селом и выскочил ему навстречу, чтобы испытать его смелость. Сын испугался медведя и вернулся домой.
— Теперь я пойду! — заявил средний сын. — Уж я-то не испугаюсь!
Но он тоже испугался медведя и вернулся домой.
— Вы оба трусы! Теперь моя очередь идти искать мать, — сказал младший сын Келчо, взял свою саблю и отправился в путь. Вдруг навстречу ему выскочил медведь. Келчо выхватил саблю и бросился на него.
— Посмотрим кто кого! — крикнул он и чуть было не зарубил медведя. Тут отец крикнул ему:
— Постой, сынок! Я твой отец! Теперь я испытал твою храбрость и уверен, что ты найдешь свою мать. В добрый час!?
И Келчо пошел дальше. В дремучем лесу он нашел замок змея. Замок был очень большой. Когда Келчо приблизился к замку, его увидел стражник и предупредил змея, что какой-то молодец идет к ним.
Змей подумал и сказал:
— Волки пасут моих овец, медведи — коров. Иди и посмотри, что будет, когда он пройдет мимо них. Если он останется цел и невредим, значит он действительно богатырь. А если волки и медведи его растерзают, то и мне нечего будет бояться.
Немного погодя сторож прибежал к змею и сообщил, что когда незнакомый молодец проходил мимо стада, волки набросились на него, но он порубил их и теперь идет к замку.
Услышав это, змей слегка оробел и вышел встретить юношу. Келчо был уже у самого замка. Оставалось ему только переправиться на другой берег широкой реки, через которую был переброшен золотой мост.
Подошел Келчо к золотому мосту, подивился его красоте и быстро прошел по нему. Войдя в замок, Келчо направился прямо к змею. Змей решил его испугать и дунул на него, да так, что Келчо отлетел к стене. Змей решил дунуть еще раз, но Келчо бросился на него с обнаженной саблей. Испугался змей и крикнул:
Погоди, молодец, не убивай меня! Давно я ищу такого удальца, как ты, чтобы сделать его своим сыном! Все свое богатство отдам тебе, и будем мы жить душа в душу!
Келчо опустил саблю, и они подали друг другу руки.